投信投顧公會今 (6)日公佈10月份「境內基金績效評比與評論」，台股第 3季以來股市的漲幅就比較遲緩，10月的走勢亦復如此，全月下挫2.25%，電子股及OTC指數之跌幅更超過了3%。股市雖不漲，代表風險的報酬率標準差卻悄悄地上漲，達30%以上，OTC的標準差更高達43%。

股市來回震盪，抓不出明確的趨勢，使得基金的操作變得困難，187檔國內股票型基金平均下跌了4.39%，落後大盤2個百分點以上，能超越大盤者不到八分之一，僅有23檔，月報酬為正的更少到只有 3檔，績效最好的月報酬也僅1.56%。

就各細分類而言，科技類、中小型及上櫃型較為弱勢，平均跌幅均高達5%以上。而在績效不及大盤的情況下，指數型基金就容易出頭，平均跌幅僅2.13%，不及所有股票型基金跌幅的一半。

今年以來台灣股市的反彈較國外市場強，但在10月份中出現了外強內弱的狀況，亞洲與新興市場平均有1.19%與1.83%的漲幅，其他地區雖有下跌，但跌幅均小於投資國內的基金。剛引進國內不久的寶滬深ETF在10月中淨值上漲了10.5%，但市價漲幅僅及淨值漲幅的三分之二，未能十足反映。

各類平衡型基金、組合型基金及證券化型基金在10月中都沒有太多的漲跌，上下幅度平均未超過2%。

年初迄10月底以來，加權指數上揚了59.87%，若將除息之息值還原則上揚了64.36%，OTC的漲幅更高達87.84%。182檔投資國內的股票型基金平均僅漲54.63%，此含息的加權指數落後近10%，整體而言績效並不出色，能超越含息指數者僅有四分之一，但在大盤強勢反彈的帶動下，沒有任何一檔基金出現負報酬。

除了上櫃型基金與指數型基金平均有60%的漲幅之外，其於各分類績效相當平均，均在50%與60%之間。就各別基金來看，位居前 3名的德信數位時代，台新主流與國泰小龍，累積報酬均達 8成以上。中小型基金的領先者統一中小型基金，以及店頭市場的領先者群益店頭市場，也均締造了 8成以上的累積報酬。由於前幾名差異不大，投信投顧公會認為，剩餘的 2個月勢必還有一番激戰，以決定年度總冠軍。

投資海外的基金普遍不及國內基金，表現最好的亞洲及新興市場，平均可達4、5成，其中統一強漢與安泰ING的大俄羅斯獲利在7成以上。全球型與歐洲型平均獲利僅2成，而最差的日本平均僅獲利1.2%，金融海嘯以來似乎看不出反彈的力道。

平衡型基金中除模組操作型平均僅獲利4.13%之外，其餘各類平均獲利在16%至26%之間，兆豐國際萬全與永豐永益平衡是唯二有 5成以上報酬的平衡型基金。組合型基金以股票型較強，平均獲利 3成左右，其餘平均在15%上下，寶來全球新興市場精選組合獲利70.17%，遙遙領先其他52檔組合型基金。不動產證券化型基金累積十個月反彈23%，金鼎亞太地產(B)以41.53%居首，金融資產證券化型基金仍在緩慢復甦中，最強的復華全球資產證券化也僅有一成的漲幅。