全國22家壽險公司總體檢
2016年壽險市場營業的本國公司有20家、外商分公司4家，資產總額合計22.25兆元，較前（2015）年增加近10％，總保費收入3.1兆元，成長率7％。 扣除因為淨值為負，今年已被南山人壽購併的朝陽人壽，以及已停止招攬新契約的外商蘇黎世人壽，今年實際營業的壽險公司共有本國公司19家、外商分公司3家，合計22家。
保費收入是最常見的排名，但業務規模並非觀察壽險公司唯一的指標，尤其去年兩波停售潮以及躉繳當道的情況下，保費收入甚至不是最具參考價值的指標。本文即揭露民眾認識每一家壽險公司的經營狀況必須知道的6大重要指標。
01負債占資產比
企業的總資產通常是衡量企業財力最重要的指標，但資產可能來自股東或對外舉債，而保險業是高財務槓桿的行業，尤其是壽險業，資產主要來自負債，亦即從保戶所繳保費提存的各項準備。2016年壽險業總資產高達22.25兆元，但來自負債的部份高達21.4兆元，負債占資產比為95％，其中保險負債約19兆元，換句話說，總資產只有大約5％是股東的自有資金，有85％來自保戶。雖然類似結構是保險業的常態，但是負債占資產比愈低，代表來自股東口袋的資金越多，保險公司愈有能力應付經營風險。
去年負債占資產比低於市場平均值的公司有8家，其中負債占比最低的是以健康險為主力商品的國際康健，僅82.82％，是唯一低於9成的公司。負債比最高的是第一金人壽，高達98.34％，去年該公司躉繳收進的保費近9成6，負債比較前年再墊高0.45個百分點。
去年有效契約的前5大公司，以國泰人壽的負債比93.45％最低，其後依序為富邦93.63％、台灣人壽94.79％、南山95.95％，新光則以96.82％居前5大最高。
02投資報酬率
壽險業的資產95％以上來自負債，既然是負債就有利息成本，資金運用績效高於資金成本是基本要求，否則就有利差損的風險。壽險公司主要的債權人是保戶，而保單預定利率就是資金取得的成本，據推估，若預定利率為2.25％，投資報酬率至少須達4％才能免於虧損，因為早期保單的預定利率較高，部份保險公司的保單平均成本超過3.5％，資金運用的壓力更大。壽險公司的盈虧幾乎由部位龐大的資金運用成效決定，有的壽險公司甚至因而必須出售優質不動產或過去持有的債券，而為了追求比國內投資更有利的投資標的，62.71％的壽險資金去國外投資，但也因而承擔更不可預測的匯率風險。
去年壽險業的可運用資金達20.12兆元，運用總額20.07兆元，運用率99.8％。
19家本國壽險公司的投資報酬率介於0.56%～5.07%之間，差距9倍，投報率最高的是前年與中國信託完成合併的台灣人壽，最低的是第一金；19家公司中有8家的投報率高於去年，11家衰退。成長最多的是前年與中國信託完成合併的台灣人壽，合併前兩家投報率各略高於3個百分點，市場排名都在10名之後，合併後投報率達5.07％，排名第一；衰退幅度最大的是元大，投報率不及前年一半，排名也從第2掉到15。
03繼續率
壽險都是長期契約，在投保後數年或數十年之間，保戶難免因為主客觀條件發生變化，例如財務惡化、移民國外等，而不得不解約。但解約不僅會損失部份保費，更會造成保障中斷，為減少民眾投保前未仔細閱讀條款，或未審慎評估保單是否符合個人需求，以致事後反悔的狀況，主管機關除規定契約成立送達保戶後有10天契約撤銷期之外，還規定傳統型個人壽險簽約前有3天審閱期。
主管機關設想周到，但仍有不少保戶在投保後因為種種因素解約。以2015年為例，解約件數達252萬件，保險公司付出的解約金高達5,758億元，占壽險公司總給付金額1.54兆元的38％，是身故保險金899億元的6.4倍，而平均每件解約金達23萬元，顯示因為某些商品數年後會產生解約利益而投保的動機仍然存在，保險的保障功能因而大打折扣。
但如果是投保後不久就解約，業務員在招攬過程中的不當說明或引導，就很可能是保戶解約的關鍵原因。因此保單生效後13個月（即投保後滿1年）、25個月（投保後滿2年）仍繼續有效的比率，就成為主管機關評比壽險業招攬品質的重要指標。
金管會的統計資料顯示，依保額計算，2015年壽險13個月的繼續率為91.49％，25個月則為86.34％；以件數計算則13個月的繼續率為92.25％，25個月為86.65％，雖然都比前一年度佳，但仍有進步空間。
去年19家本國壽險公司以件數為基礎計得的13個月繼續率，最優的前三名大洗牌，前一年度排名第3的臺銀人壽以99.34％拿下第一；元大以98.83％由前年的第9躍升第2，前年與中國信託完成合併的台灣人壽晉級第3。
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保費收入是最常見的排名，但業務規模並非觀察壽險公司唯一的指標，尤其去年兩波停售潮以及躉繳當道的情況下，保費收入甚至不是最具參考價值的指標。本文即揭露民眾認識每一家壽險公司的經營狀況必須知道的6大重要指標。
01負債占資產比
企業的總資產通常是衡量企業財力最重要的指標，但資產可能來自股東或對外舉債，而保險業是高財務槓桿的行業，尤其是壽險業，資產主要來自負債，亦即從保戶所繳保費提存的各項準備。2016年壽險業總資產高達22.25兆元，但來自負債的部份高達21.4兆元，負債占資產比為95％，其中保險負債約19兆元，換句話說，總資產只有大約5％是股東的自有資金，有85％來自保戶。雖然類似結構是保險業的常態，但是負債占資產比愈低，代表來自股東口袋的資金越多，保險公司愈有能力應付經營風險。
去年負債占資產比低於市場平均值的公司有8家，其中負債占比最低的是以健康險為主力商品的國際康健，僅82.82％，是唯一低於9成的公司。負債比最高的是第一金人壽，高達98.34％，去年該公司躉繳收進的保費近9成6，負債比較前年再墊高0.45個百分點。
去年有效契約的前5大公司，以國泰人壽的負債比93.45％最低，其後依序為富邦93.63％、台灣人壽94.79％、南山95.95％，新光則以96.82％居前5大最高。
02投資報酬率
壽險業的資產95％以上來自負債，既然是負債就有利息成本，資金運用績效高於資金成本是基本要求，否則就有利差損的風險。壽險公司主要的債權人是保戶，而保單預定利率就是資金取得的成本，據推估，若預定利率為2.25％，投資報酬率至少須達4％才能免於虧損，因為早期保單的預定利率較高，部份保險公司的保單平均成本超過3.5％，資金運用的壓力更大。壽險公司的盈虧幾乎由部位龐大的資金運用成效決定，有的壽險公司甚至因而必須出售優質不動產或過去持有的債券，而為了追求比國內投資更有利的投資標的，62.71％的壽險資金去國外投資，但也因而承擔更不可預測的匯率風險。
去年壽險業的可運用資金達20.12兆元，運用總額20.07兆元，運用率99.8％。
19家本國壽險公司的投資報酬率介於0.56%～5.07%之間，差距9倍，投報率最高的是前年與中國信託完成合併的台灣人壽，最低的是第一金；19家公司中有8家的投報率高於去年，11家衰退。成長最多的是前年與中國信託完成合併的台灣人壽，合併前兩家投報率各略高於3個百分點，市場排名都在10名之後，合併後投報率達5.07％，排名第一；衰退幅度最大的是元大，投報率不及前年一半，排名也從第2掉到15。
03繼續率
壽險都是長期契約，在投保後數年或數十年之間，保戶難免因為主客觀條件發生變化，例如財務惡化、移民國外等，而不得不解約。但解約不僅會損失部份保費，更會造成保障中斷，為減少民眾投保前未仔細閱讀條款，或未審慎評估保單是否符合個人需求，以致事後反悔的狀況，主管機關除規定契約成立送達保戶後有10天契約撤銷期之外，還規定傳統型個人壽險簽約前有3天審閱期。
主管機關設想周到，但仍有不少保戶在投保後因為種種因素解約。以2015年為例，解約件數達252萬件，保險公司付出的解約金高達5,758億元，占壽險公司總給付金額1.54兆元的38％，是身故保險金899億元的6.4倍，而平均每件解約金達23萬元，顯示因為某些商品數年後會產生解約利益而投保的動機仍然存在，保險的保障功能因而大打折扣。
但如果是投保後不久就解約，業務員在招攬過程中的不當說明或引導，就很可能是保戶解約的關鍵原因。因此保單生效後13個月（即投保後滿1年）、25個月（投保後滿2年）仍繼續有效的比率，就成為主管機關評比壽險業招攬品質的重要指標。
金管會的統計資料顯示，依保額計算，2015年壽險13個月的繼續率為91.49％，25個月則為86.34％；以件數計算則13個月的繼續率為92.25％，25個月為86.65％，雖然都比前一年度佳，但仍有進步空間。
去年19家本國壽險公司以件數為基礎計得的13個月繼續率，最優的前三名大洗牌，前一年度排名第3的臺銀人壽以99.34％拿下第一；元大以98.83％由前年的第9躍升第2，前年與中國信託完成合併的台灣人壽晉級第3。
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