疫情肆虐全球股市 首季基金績效慘綠

在武漢肺炎疫情肆虐下,今年第1季基金績效全面重挫。投資國內股市的178檔基金平均跌17.78%,跨國投資558檔股票型基金平均跌15.41%,整體來看,大中華區域型基金相對抗跌。

全球金融市場今年首季遭遇有史以來最大的黑天鵝,根據台大教授李存修及邱顯比統計分析指出,今年第1季投資國內股市的178檔基金,平均虧損17.78%,優於加權股價報酬指數的跌幅18.88%;其中以科技類基金跌幅19.08%最重,其次為中概型基金跌幅18.72%,價值型基金跌幅16.13%相對較輕。

名列前茅的國內股市基金清一色為反向型ETF,主動型基金中以保德信店頭市場基金績效最優,第1季僅下跌10.74%。

至於跨國投資的558檔股票型基金,第1季平均跌幅為15.41%。由於中國大陸股市相對抗跌,91檔大中華區域型基金平均跌幅僅6.79%,其中,元大大中華TMT-人民幣基金甚至逆勢上揚5.66%;中國大陸A股基金37檔平均跌幅僅8.82%,其中,富蘭克林中國A股N(累積)-南非幣基金逆勢上揚達14.92%。

此外,由於油價於3月間暴跌,致使全球資源型基金於第1季平均跌幅達26.13%,新興市場基金平均下跌26.58%,災情慘重。

投資美、日以外單一國家的12檔基金,平均跌幅高達33.39%。其中以投資印度與巴西的基金跌幅最深;歐洲與亞洲區域型基金平均分別下挫22.88%與20.35%,亦屬重災區;美國與日本股票型基金跌幅較小,分別下挫13.33與16.22%。

至於161檔全球一般股票型基金平均下跌15.11%,大幅優於MSCI世界指數(含息)的跌幅21.26%。名列前茅的基金同樣是反向型ETF,其中,富邦印度NIFTY單日反向一倍ETF單季獲利高達34.88%。

債券型基金雖成為資金的避風港,但除非是投資美國政府債券,否則即使是投資等級債,也難逃下跌的命運。以全部幣別來看,全球型投資等級債第1季平均下跌8.02%,短期型跌幅4.47%,目標到期型平均單季下跌11.65%;全球新興市場投資等級債平均下跌11.53%,為跌幅較深的第2個類別;中國大陸投資等級債平均僅下跌2.29%,相對抗跌,其中,元大中國機會債券-人民幣甚至有0.17%的單季正報酬。

高收益債基金方面,由於信用利差擴大,跌幅較投資等級債深。新興市場高收益債單季下跌18.51%,跌幅幾與股票型基金相當;其他如全球型下跌13.83%,亞洲區域型下跌13.76%,僅中國大陸高收益債單季下跌7.13%,維持個位數的跌幅。

105檔債券ETF第1季平均績效勉強維持1.29%的正報酬,但投資長天期美國政府債券的群益25年期以上美國政府債券ETF、永豐20年期以上美國公債ETF及復華美國20年期以上公債ETF,在第1季分別創下24.62%、23.21%與23.19%的佳績。

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