11月外資最愛印度、南韓、台灣

【記者柯安聰台北報導】在國際情勢樂觀帶動下,11月以來外資對亞股寵愛有加,保德信投信指出,統計顯示,上週包括台韓、雙印、泰馬等亞股持續獲外資買盤青睞,其中,南韓與印度股市最為吸金,分別獲得逾22億美元與逾16億美元回補;總計11月整個亞洲資金淨流入狀況,則是印度83.22億美元、南韓74.47億美元、台灣56.71億美元名列前3強,且這3個市場11月外資連續4週全數站在買方,顯見其基本面與展望受到國際資金追捧。

在買盤推升下,保德信投信表示,上週以印尼、泰國、韓國股市週線大漲超過3%最威,越南同期上漲2.04%、台股漲幅1.1%緊追在後,累計今年來台韓雙雄為亞股漲勢最為強勁的市場,台股年迄今大漲15.59%,南韓股市漲幅更是近2成之多,不甩外資今年來賣超窘境。

不過,保德信投信指出,由於國際資金在10月之前受到疫情衝擊等市場不確定因素影響,賣超亞股金額不小,導致即使11月亞洲市場普遍獲得大筆資金回補,今年來仍僅有印度股市維持資金淨流入,其他市場仍未擺脫資金淨流出窘境,其中台韓市場因流動性佳,被外資視為前波首要賣超亞洲市場。

PGIM Jennison團隊表示,美股相繼高漲,道瓊上週二首度突破三萬點大關,上週五隨著疫苗利多、歐美黑色星期五折扣季激勵之下,S&P500與那斯達克二大指數再刷歷史新高,美股三大指數上週漲幅皆超過2%,帶動全球資金樂觀,明顯回補包括亞股在內的新興股市,根據統計,新興市場股上週獲資金淨流入56億美元,此為連續3週大幅吸金。

另外,今年漲勢凌厲的中國股市,上週也一甩前幾週頹勢,突破過去4個月的箱型整理區間,PGIM Jennison團隊說明,中國國家統計局公布10月經濟數據,規模以上工業增加值年增6.9%,優於市場預估的6.5%,也未受十一長假工作天數較少所影響,社會消費品零售總額年增4.3%則為今年以來高點;另外,統計雙11檔期的銷售預購銷售額達4982億人民幣,相較去年大幅成長26%,配合10月社會零售銷售保持復甦以來的穩健成長態勢,說明民眾消費力由復甦往成長的階段邁進,帶動上週收盤滬深300指數一度站回5000點大關之上,預期在全球景氣復甦趨勢之下,明年滬深300指數有望上看5570點。

PGIM Jennison團隊認為,目前牽動亞股投資情緒的主要關鍵,仍是近期的疫情擴散程度與疫苗研發進度,美歐疫情雖然必須重啟封鎖措施,但對於經濟的衝擊已遠小於今年第2季對市場帶來的震撼,且疫情惡化反增添美國兩黨推出新一輪刺激法案的可能性,加上多家藥廠疫苗可望年底前取得緊急授權,對亞股來說都屬於正面訊息。

針對外資連續買超9週的印度股市,PGIM Jennison團隊表示,今年來印度股市漲幅為亞股第3,吸金程度則是亞股之最,隨印度推出新一波振興方案3.0版,用以促進信貸、就業、房地產和農村經濟,帶動印度最新製造業PMI續升至58.9,服務業PMI也回升至50之上,達54.1,另外,在印度經常帳赤字明顯改善之下,外資對於印度股市投資預期可望進一步回流,若配合印度央行停止干預匯率市場,在國際資金激勵下,有機會帶動盧比進一步走升。

台股部分,保德信高成長基金經理人葉獻文表示,截至11月27日,外資11月大舉回補上市櫃股票1618.98億元,為近20年來單月買超台股金額第7高水位,前次為2016年3月與7月,在法人買盤加持下,當年度加權指數上漲近11%,若未來行情看升、外資持續站在買方,配合內資法人共襄盛舉,有助於維持指數多頭趨勢。

針對盤面走勢,葉獻文表示,近期盤面焦點由傳產等非電子族群展開補漲行情,且台灣疫情大致上受控 ,促使國人在國內的消費、電商採購旺季與百貨周年慶陸續登場之下買氣持續增溫,皆有助於零售及餐飲業績成長,進而提振股市輪動多頭格局延續。另外,受惠遠距商機延續,10月台灣外銷訂單較去年同期增加 9.1%,不僅為連續第8個月成長,更以515.9億美元創下歷史新高紀錄,10月零售業營業額則連續第4個月較去年同期增加,整體營業額也以3518億元創下歷年同月新高,都替台股上攻動能再添薪柴。

葉獻文提醒,惟要注意MSCI收盤生效,台股權重將向下微調,可能使指數短期呈現高檔震盪格局,不過,從歷年MSCI對台股影響可看出,基本面等才是左右台股長期表現的關鍵,MSCI權重升降對指數影響已日漸縮減,更何況從目前資金動能來看對台股仍相當有利,10月M1b年增率上升至12.9%,創波段新高,顯示台股資金行情充沛,在基本面走強與外資回流下,加權指數將持續挑戰萬四大關。(自立電子報2020/11/30)

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