00985A主動鎖定台股AI與大型權值股
【記者柯安聰台北報導】川普日前表示，美國已與伊朗展開具建設性的對話，認為短期內有機會達成初步協議，並宣布暫停針對伊朗發電廠與能源設施的攻擊五天。然而伊朗立即否認與美方談判，顯示雙方立場依舊分歧，地緣政治不確定性未減，使全球市場偏向觀望，亞股同步受到影響。在外部風險干擾下，台股仍在台積電強勁走勢的支撐下維持高檔震盪，市場資金傾向關注逆勢強勢個股。儘管短期波動加大，但中長期結構性成長並未改變。2026年以來，台股多次於3萬點附近整理，投資焦點重新回到具備全球競爭力的大型企業。
野村投信指出，未來2年台股主要動能將由「AI成長週期延續」與「大型權值股獲利上修」所驅動，台灣在全球科技供應鏈中的關鍵地位將更為凸顯。以台灣市值前50大全市值企業為核心的00985A ETF，不僅具備市值優勢與抗震能力，更同步受惠AI基礎建設長期擴張，成為市場震盪中的關鍵核心配置。
00985A野村臺灣增強50主動式ETF基金經理人林浩詳說，AI供應鏈在2026至 2027 年將迎來新一輪結構性加速。台股長多格局不變，主要來自3項支撐：AI 資本支出持續擴張、科技大廠以長約綁定關鍵供應鏈以降低產業僅靠敘事的風險、全球景氣領先指標持續回升，獲利預期同步走升。他指出，隨雲端服務供應商（CSP）大幅加碼硬體資本支出，2026年全球伺服器出貨量預估將再成長 70%～80%，帶動台灣半導體、伺服器組裝、PCB、散熱與電源管理等產業鏈全線受惠。
林浩詳進一步指出，AI 晶片功耗將於2026年突破2000W，使液冷散熱、配電系統、高階載板與測試設備需求大幅攀升，而台灣大型供應鏈企業在這些關鍵技術上皆具備全球領先優勢。此外，台積電已將AI的5年複合成長率預估從30%上修至40%，預期2029年AI相關營收可達2024年全年水準，顯示大型權值企業的成長力遠高於市場原先預期。
除了電子產業外，林浩詳也說明傳產產業鏈正在迎來結構性需求回升，包括美國大規模電網汰舊與擴建推升台灣電力設備出口、全球運動賽事帶動運動品牌訂單動能、美國降息環境支撐消費力等，多項趨勢有助台灣大型工業與金融權值股獲利更具延續性。尤其金融業在利率下降與股市上行背景下，放款需求與資產價值同步成長，稅後純益創下同期新高，成為市場震盪時的重要穩盤力量。
林浩詳表示，全球景氣領先指標指向復甦延續，聯準會偏向寬鬆的政策方向明確，企業資本支出增加帶動整體獲利能見度提升，2026年台股EPS預估年增16%。從大型企業觀察，其獲利增長動能更為集中且具確定性。尤其在美中科技競逐下，AI供應鏈加速向可信賴的生產基地集中，台灣在先進製程、精密零組件與關鍵系統等領域具備全球市占優勢，受惠程度顯著優於其他亞太國家。
在市場結構面，野村投信投資策略部副總經理樓克望則補充，本土資金流入持續壯大，外資雖偶有賣超，但台股仍維持高檔震盪格局。主因大型權值股具備規模優勢，持續吸引指數型基金與主動式ETF共同加碼，形成穩固的資金底部。自2020年以來，台灣指數型基金資金從約新台幣3000億成長至逾3兆元，推升大型企業估值下限更加堅實。
綜觀市場環境，樓克望表示，AI長期成長動能與大型企業獲利上修已形成00985A ETF的雙核心支撐。00985A以台灣市值前50強企業為配置主軸，涵蓋半導體、伺服器組裝、散熱、PCB、電源管理、金融與電力設備等台灣的關鍵戰略產業，等同一次掌握台灣最具全球競爭力的產業鏈。這些大型企業在市場占有率、財務體質與現金流方面皆穩健，具備高抗震能力，可在地緣政治不確定下維持成長。
展望第2季，林浩詳持續看好「AI大模型落地」、「AI PC與AI手機普及」、「資料中心電力與散熱需求飆升」、「全球再工業化推動供應鏈重組」等四大趨勢將持續帶動資金流向大型科技與工業龍頭企業。樓克望強調，當市場短期震盪、但長期成長軌道明確時，正是強化核心部位的最佳時機。（自立電子報2026/3/27）
野村投信指出，未來2年台股主要動能將由「AI成長週期延續」與「大型權值股獲利上修」所驅動，台灣在全球科技供應鏈中的關鍵地位將更為凸顯。以台灣市值前50大全市值企業為核心的00985A ETF，不僅具備市值優勢與抗震能力，更同步受惠AI基礎建設長期擴張，成為市場震盪中的關鍵核心配置。
00985A野村臺灣增強50主動式ETF基金經理人林浩詳說，AI供應鏈在2026至 2027 年將迎來新一輪結構性加速。台股長多格局不變，主要來自3項支撐：AI 資本支出持續擴張、科技大廠以長約綁定關鍵供應鏈以降低產業僅靠敘事的風險、全球景氣領先指標持續回升，獲利預期同步走升。他指出，隨雲端服務供應商（CSP）大幅加碼硬體資本支出，2026年全球伺服器出貨量預估將再成長 70%～80%，帶動台灣半導體、伺服器組裝、PCB、散熱與電源管理等產業鏈全線受惠。
林浩詳進一步指出，AI 晶片功耗將於2026年突破2000W，使液冷散熱、配電系統、高階載板與測試設備需求大幅攀升，而台灣大型供應鏈企業在這些關鍵技術上皆具備全球領先優勢。此外，台積電已將AI的5年複合成長率預估從30%上修至40%，預期2029年AI相關營收可達2024年全年水準，顯示大型權值企業的成長力遠高於市場原先預期。
除了電子產業外，林浩詳也說明傳產產業鏈正在迎來結構性需求回升，包括美國大規模電網汰舊與擴建推升台灣電力設備出口、全球運動賽事帶動運動品牌訂單動能、美國降息環境支撐消費力等，多項趨勢有助台灣大型工業與金融權值股獲利更具延續性。尤其金融業在利率下降與股市上行背景下，放款需求與資產價值同步成長，稅後純益創下同期新高，成為市場震盪時的重要穩盤力量。
林浩詳表示，全球景氣領先指標指向復甦延續，聯準會偏向寬鬆的政策方向明確，企業資本支出增加帶動整體獲利能見度提升，2026年台股EPS預估年增16%。從大型企業觀察，其獲利增長動能更為集中且具確定性。尤其在美中科技競逐下，AI供應鏈加速向可信賴的生產基地集中，台灣在先進製程、精密零組件與關鍵系統等領域具備全球市占優勢，受惠程度顯著優於其他亞太國家。
在市場結構面，野村投信投資策略部副總經理樓克望則補充，本土資金流入持續壯大，外資雖偶有賣超，但台股仍維持高檔震盪格局。主因大型權值股具備規模優勢，持續吸引指數型基金與主動式ETF共同加碼，形成穩固的資金底部。自2020年以來，台灣指數型基金資金從約新台幣3000億成長至逾3兆元，推升大型企業估值下限更加堅實。
綜觀市場環境，樓克望表示，AI長期成長動能與大型企業獲利上修已形成00985A ETF的雙核心支撐。00985A以台灣市值前50強企業為配置主軸，涵蓋半導體、伺服器組裝、散熱、PCB、電源管理、金融與電力設備等台灣的關鍵戰略產業，等同一次掌握台灣最具全球競爭力的產業鏈。這些大型企業在市場占有率、財務體質與現金流方面皆穩健，具備高抗震能力，可在地緣政治不確定下維持成長。
展望第2季，林浩詳持續看好「AI大模型落地」、「AI PC與AI手機普及」、「資料中心電力與散熱需求飆升」、「全球再工業化推動供應鏈重組」等四大趨勢將持續帶動資金流向大型科技與工業龍頭企業。樓克望強調，當市場短期震盪、但長期成長軌道明確時，正是強化核心部位的最佳時機。（自立電子報2026/3/27）
- 記者：自立晚報
- 更多財經新聞 »
