外資喊加碼中信金 目標價23.6元

中信金(2891)法說會後,外資法人出具報告給予「加碼」評等,目標價23.6元。
中信金1~9月稅後盈餘361.26億元,每股稅後盈餘(EPS)為1.8元,稅後權益報酬率(ROE)為13.6%,稅後資產報酬率(ROA)為0.76%。各子公司中以中國信託銀行獲利占比59%最高,其次為台灣人壽占比44%。

中國信託銀行前3季合併稅後盈餘214.55億元,房貸與信貸帶動放款動能,合併逾期放款比率為0.48%,合併呆帳覆蓋率為293.6%;前3季手續費淨收益259.20億元,其中信用卡手續費收入占約13%,低於去年同期的15%,整體金控資本適足率為115.8%,中國信託資本適足率13.5%,第一類資本比率12%。外資指出,中信銀針對核心系統更換編列了約77億元的資本支出。
在保險業務上,台灣人壽第3季總保費收入494.76億元,季成長率19.5%,初年度保費收入229.16億元,季成長46.8%,前3季總保費收入1,507.64億元,少於去年同期的1,683.80億元,初年度保費收入618.41億元,也較去年的628.71億元下滑。準備金負債成本持續下降,年降幅達34個基點,加上投資收益挹注,稅後淨利年增率達14.4%。
中信銀今年全年財管淨手收預估數,從持平到年增5%,全年挑戰160億元、近5年新高。

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