看旺股市 富邦人壽備妥550億銀彈

看旺股市 富邦人壽備妥550億銀彈
富邦金控舉行線上法說會,並看好股市續旺,備妥逾550億銀彈伺機進場。(圖/NOWnews資料照)
富邦金控今(25))日舉行線上法說會,公布今(2020)年前3季稅後淨利達682.06億元,年成長27%,每股盈餘(EPS)6.38元,獲利及每股盈餘持續蟬聯金控龍頭寶座,其中富邦人壽前3季股債資本利得521億元,股票所得成長近9成,並持續看好股市表現,已備妥逾550億元銀彈伺機進場。

富邦金總資產同步創下歷史新高水準,至今年9月底總資產達8兆9576億元,較去年同期成長8.6%,穩居國內第二大金控公司。截至2020年9月底富邦金淨值為6592億元,年增13.3%亦寫下新高紀錄。受惠獲利成長帶動資產報酬率及股東權益報酬率提升,2020年前3季資產報酬率(ROA)為1.04%,股東權益報酬率(ROE)為14.36%。

富邦金日前也已公布今年10月自結稅前淨利74.43億元、稅後淨利63.82億元,累計今年前10月稅前淨利856.81億元、稅後淨利745.87億元,年成長33%,每股盈餘為7元,前10月稅前、稅後淨利及每股盈餘均再創歷史新高。

富邦金各子公司營運績效維持穩健,其中富邦人壽初年度保費、續年度保費及初年度等價保費均位居業界第二,避險後經常性收益率較去年同期上升,負債成本穩定改善,投資資產規模亦穩定成長,2020年9月底總投資資產達4兆2448億元,年成長6.9%,國內投資占比提升,反映現金部位、不動產部位及國內變動收益資產增加。富邦金表禦,現金增加反映市場波動不確定性,後續將視市場變化動態調整資產配置,而自9月起停止新承作房貸業務,現有房貸客戶權益不受影響,基於分工,日後集團房貸業務將由台北富邦銀行服務客戶。

至於海外固定收益資產配置以投資等級公司債及金融債為主,以北美為主要投資區域,各區域間採動態調整策略。而投資報酬率較去年同期提升,主要是受惠於股利收入及基金配息增加、掌握股債市資本利得機會,以及避險成本改善,債券類資本利得貢獻最多,達294億元,年成長25.6%,股票類資本利得也有227億元,年成長更達89.2%,合計股債資本利得就達521億元。

此外,在台美利差收窄趨勢下,2020年前3季經常性避險成本下降,避險後經常性收益率較去年同期提升。由於整體負債成本持續改善,損益兩平點2.79%優於去年同期2.95%的水準。受惠於股債金融資產評價上揚,金融資產未實現餘額回升,帶動淨值上升。

雖然富邦人壽9月底現金部位高達2920億元,但隨著美國總統選舉不確定因素排除,現金部位又降到2000億元以下,目前國內外股票投資部位約15.7%,由於對國內外股市審慎樂觀,預計投資上限為17%。以總投資資產達4兆2448億元估算,等於還有約551億元水位可以前進國內、外股市。富邦金總經理韓蔚廷更透露,由於看好台股續旺,投入台股會比投資海外股票多。

在北富銀部分,今年前3季稅後淨利153.87億元,核心收益主要來自利息淨收益及手續費淨收益,利息淨收益年成長10%。由於企業授信與個人放款帶動,全行放款餘額年成長8.1%,若不含政府放款,全行放款餘額年成長達10.6%。台幣授信餘額雙位數成長,整體企業授信餘額年成長12.5%;中小企業授信餘額年成長16.0%,占企業授信比重提升至44.6%;房屋貸款餘額年成長8.4%,動能穩定提升;其他個人授信餘額年成長12.5%,占整體個人授信比重提升至10.5%。

北富銀台外幣存款規模擴大,活存比提升帶動資金成本優化;外幣存放比雖下滑,但加計外幣債券投資,外幣資金運用效率達64%,以均額計比率達72%。資產品質及備抵呆帳覆蓋率維持良好,截至9月底逾放比0.18%,備抵呆帳覆蓋率730.22%,維持優於產業平均水準。今前3季北富銀財管業務手續費淨收益方面,投資商品收益較去年同期成長23.8%,占財管手續費收益比重提升至60%。

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