台股重返萬七！美股大漲加持 法人仍喊多AI、科技股

美股費城半導體昨天大漲3.6％，台積電ADR也上漲2.5％，帶動台股今天跳空大漲，收盤上漲213點，收在17128點，重返萬七大關，雖然不少AI概念股今天開高走低，依舊在休息，但展望後市，投信法人仍然看好AI與科技股。

PGIM保德信高成長基金經理人孫傳恕表示，美國通膨數據降溫有感，聯準會升息預期下滑，帶動美股大漲，特別是科技股領頭強彈，激勵台股今天一開盤就跳空站穩萬七大關之上，帶動指數穩居短中長天期均線之上，表現強勢。

孫傳恕說明，隨著美債殖利率與美元指數回落，資金轉向風險性資產，有利股市資金活水充沛，且從景氣面來看，不論美國或台灣都見到景氣落底回升，包括美國第三季GDP初值成長4.9％，為近兩年來最快增速，台灣景氣燈號轉為黃藍燈，反映製造業景氣回溫，以及台灣出口金額由負轉正；另外，盤點目前利多因子包括晶圓龍頭大廠10月營收報喜、歐美進入年底消費旺季、台灣選舉行情發酵、拜習會氣氛樂觀等，短線可觀察台股是否正式站穩萬七。

針對年底旺季行情與明年的台股趨勢，孫傳恕認為，考量台股景氣觸底緩升，2024年行情仍首選電子股與成長股，根據預估，全球記憶體、PC、手機等科技族群明年市場表現將由負轉正，而保德信內部統計亦顯示，2024年電子獲利表現持續優於傳產，其中IC設計、記憶體、電子零組件等有望繳出亮眼年增幅，傳產則以紡織產業看升。

第一金投信指出，開發商OpenAI於11月初舉辦首屆開發者大會「OpenAI DevDay」，推出更強的GPT-4 Turbo、訂製版GPT、支援多模型態樣等，補足短板、擴大競爭力，同時帶來生成式AI新一波成長動能，此外，也促使企業持續加速佈建雲端設施、AI資本投入等。

Morgan Stanley針對全球資訊長第三季調查也顯示，相較於第二季，資訊長更有意願提升包括：資安軟體、AI及機器學習、數位轉型等運用領域的資本支出項目。此外，從調查中也顯示，企業資訊長研判AI應用生產的投入時程，將在2024年達到投入應用高峰，高達43%的企業可望在2024年全面開始投入AI生產應用。



第一金全球AI人工智慧基金經理人李坤憲說明，面對生成式AI新技術、新功能的導入，企業會有較長的評估期、試用期，儘管美國三大公有雲Google Cloud、亞馬遜AWS、微軟Azure等財報表現不一，其中，AWS與Azure出現增速有落底回升的跡象，隨企業持續調整或優化雲端等支出，整體佈建雲端、AI建設的基本方向並未改變。

第一金全球AI機器人及自動化產業基金經理人張銀成指出，近期主要央行暫停升息步伐，全球股市迎來新一波跌深反彈，儘管美國加大對中國出口AI技術及設備的管制，從全球大廠持續投入AI資本設施支出，反應全球科技業今、明年重要投資發展方向，預期AI族群將維持強勁成長動能。

第一金投信樂觀看待2024年整體AI建設及應用領域的成長後市，同時仍將是科技投資主流，像是算力、雲計算、大數據、網路安全、自動駕駛、AI及機器人等，都可望持續受惠資本投入及成長驅動；此外，之前受中國及手機疲弱拖累的工具機、自動化設備等相關類股可望迎接反轉時刻，包括機械設備、機器視覺等領域，有機會重回成長軌道。

富蘭克林華美投信指出，根據Factset資料統計，S&P 500第二季EPS約年衰退4.1％，預估第三季是年減0.1％，第四季回到正成長8.3％，2024年獲利預估成長12.2％，獲利成長性逐步改善，有利股市表現。加上升息尾聲，若美債殖利率不再持續攀升，對於科技成長股也可獲資金挹注。

富蘭克林華美AI新科技基金經理人楊金峰表示，由於全球半導體製造資本支出將在2024年復甦；其中針對2023年Q2財報，微軟、Meta、Google、Amazon對2024年Capex偏正面，尤其在Infrastructure與AI Server的投資，此外AI同步帶動記憶體及資料儲存需求，預期將帶來高成長。