本報特約--金融透視/提升金融集聚效率 扶持新興產業集群快速發展

“在第四次技術革命背景下,新興產業成為推動全球經濟增長的新動能,而新興產業發展更多是以集群的形式出現。培育新興產業集群是促進產業轉型升級、推動區域經濟發展的重要途徑。”《全球產業金融觀察報告(2019)》(以下簡稱《報告》)認為,這給金融支持新興產業發展帶來了新的機遇,也提出了新的命題。

《報告》是在近日召開的第二屆產業金融國際會議上由亞洲金融合作協會發佈的。《報告》強調,金融創新是新興產業協同發展的關鍵,可以促進提升產業資本集聚效率,驅動技術創新,更好地發揮金融在產業集聚和產業創新中的聯結效應,提高金融服務以及金融監管的精准性。

總體來看,在產業集群背景下,金融支援新興產業的形式可以從過去支援單一企業,轉向對集群整體進行全方位支援,打通集群主體之間、集群內外之間的資金流通障礙,從而使整個集群的企業、科研機構以及其他主體得到更精准和更優質的金融服務。因此,研究新興產業集群的金融支持,對於順應新興產業發展趨勢、開展金融創新、優化金融服務具有重要意義。

事實上,對於新興產業來說,集群模式可降低銀企之間的資訊不對稱,在企業之間建立“信譽鏈”,產生融資規模經濟,因此具有特殊的融資優勢。在新興產業集群的不同發展階段、不同產業鏈環節、不同創新發展模式中,企業的融資需求不同,通過建立新興產業集群創新發展模式的四象限模型,闡述金融體系可聚焦每個象限中新興產業特徵,可據此提供差異化和個性化服務。

《報告》通過總結德國的高端裝備製造產業集群、美國的人工智慧產業集群、丹麥—瑞典的生物醫藥產業集群、日本的新材料產業集群、英國的文化創意產業集群經驗,發現了一些共性:以技術創新為核心驅動力,形成完整的高水準產業鏈,擁有一批具有世界影響力的國際化大企業集團,政府對產業集群發展高度重視並提供制度政策保障,促進產業集群發展的多元化良性金融機制。其中,完善的財政金融體系是新興產業集群獲得成功的關鍵。《報告》強調,發達的資本市場對於新興產業集群的發展具有關鍵意義,同時,需要金融資源和制度政策綜合發揮作用,才能促進集群更好發展,如在專項基金、稅收優惠、貸款優惠、制度保障等方面進行全方位地支持。

具體到中國,在《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》等系列政策引導下,戰略性新興產業在新一代資訊技術、高端製造、生物、綠色低碳、數位創意等領域實現了群體突破,新技術、新產品、新模式不斷湧現。中國的戰略性新興產業初步形成以長三角、環渤海、珠三角以及長江中上游四大產業集聚區為主的發展格局,其正在成為促進傳統產業優化升級、新舊動能接續轉換的關鍵動力,以及帶動要素協同發展構建現代產業體系的發力點。《報告》分別基於產業類型視角、發展階段視角、創新模式視角進行深入分析,總結提煉金融服務需求。中國金融業在支持新興產業方面已經開展了一系列體制機制創新,包括拓寬融資管道、推出科創板、發揮保險功能、基礎設施先行等措施,並在不同區域探索出一些典型的金融支援模式。

中國建設銀行副行長章更生在論壇上建議,金融資產可通過互聯網、物聯網與各類平台有機結合,構建集群資訊大資料平台,為集群主體畫像,為集群小微企業增信,從而提高資本配置效率,緩解融資約束,降低資訊和交易成本,促進產業資本進一步集聚,形成源源不斷的技術創新,推動新興產業集群不斷壯大。

東盟與中日韓宏觀經濟研究辦公室高級經濟學家李文龍則認為,中國經濟增長最主要的驅動力量將由投資切換為消費,服務消費相關的產業融資空間最大。經過數年的調整,產能過剩的總體情況已經得到解決,產業融資的方向可以更多地參考產能利用率。在高債務水準的背景下,企業尤其是國有企業總體融資上升步伐有限。相對而言,私營企業的債務水準較低,應傾斜政策,給予融資便利。在產業融資結構方面,銀行表內貸款融資依然是最主要的管道,但通過股票及債券融資的空間更大。

不過,目前,支援新興產業集群金融服務依然存在不少短板,例如,國內金融體系以銀行信貸為主,但其在支持新興產業方面有天然缺陷;另外,金融服務同質化,不能匹配戰略性新興產業中不同產業和產業發展不同階段的需求。其中,銀行信貸部門對戰略性新興產業的認識和理解不夠深入,產品創新能力動力不足。證券類金融技術和產品也比較缺乏,雖然我國推出過中小企業集合債、中小企業短期融資券和小企業集合債券信託基金等新品種,但覆蓋範圍小,產品設計與運作模式也有待完善。

除金融之外,《報告》還提到,在財政方面,資金使用及管理分散,重點領域投入不足,缺乏穩定的投入支持機制;在稅收方面,由於戰略性新興產業具備人力資本、研發費用占比高、新技術新產品初期進入市場難度較大等特點,在稅收政策上應給予相應的優惠,但相關激勵政策尚不健全。

【大華網路報】
  • 新聞關鍵字: 人工智慧群創
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