綠電基建產業能見度最高

綠電基建產業能見度最高

為了2025的非核家園政策目標,勢必加速推動綠電建設,提供相關設備的重電產業,未來成長可期,在經濟復甦混沌不明時,不失為最穩當的投資選項。

今年是特殊的一年,股市熔斷次數最多,全球封城限制人流案例最多,全球央行撒錢頻創紀錄,國際政治博弈沒有最嚴重只有更嚴重。

5月28日中國通過「港版國安法」決定草案,引發國際社會強烈反應。接著美國嗆聲取消香港特殊優惠待遇,並準備對在美國上市的陸企進行更嚴格審計,甚至計劃取消數千名與解放軍相關大學有關的大陸研究生、研究人員的簽證。

實體經濟跟不上股價指數腳步

繼美國之後,英國傳出規畫與其他G7國家(美國、加拿大、日本、法國、德國、義大利),以及韓國、澳洲、印度等共十個民主國家組建「D10」聯盟,降低對中國的依賴,突破華為在5G領域的壟斷;同時也將減少對中國醫療、戰略物資的依賴。

逆全球化啟動,各個領域的矛盾、衝突持續增加,金融市場也不例外。全球主要股市已反彈了一大段,美國NASDAQ期貨於截稿前距離2020年2月19日的歷史高點僅差1.7%,隨時即將再度改寫紀錄;但實體經濟的修復速度卻步履蹣跚,套句連續劇的台詞,已經回不去了。因此,現階段投資人的錯亂其來有自,無可厚非。

從基本面的角度觀察,美國供應管理協會(ISM)公布的五月製造業PMI終值,雖從4月的41.5升至43.1,但距離50榮枯線依然遙遠。細項中的新訂單指數為31.8,仍躺在低檔徘徊。IHS Markit新公布的歐元區五月製造業PMI終值為39.4,儘管較四月終值歷史新低33.4有所回升,一樣遠低於50榮枯線,以歐洲最大經濟體為例,德國五月製造業PMI為36.6,於歐元區排倒數第二,感受不到明顯復甦。股價指數的上漲逐漸與實體經濟脫鉤。

美國消費呈髮夾彎 支出保守創新紀錄

除了美、歐實體經濟修復緩慢以外,亞洲除了中國以外也都表現不佳。日本新公布的五月製造業PMI,從四月的41.9降至38.4,不僅連續第四個月走低,也改寫2009年3月以來最低紀錄。受訪企業中約有55%表示,因生產受到擱置與需求出現崩跌,導致產能數量比前一個月加速下滑。
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