馮志源教你挑到會賺錢的基金

基金是國人最愛的投資項目之一，也是累積退休金最好的方法，台灣已上市的境內外基金總共有一千七百多檔，如何挑選到會賺錢的基金？理柏基金研究總監馮志源從宏觀到細微，用簡單的邏輯就能輕易掌握趨勢，挑到適合自己的基金。

新手入門第一步 目標「優於定存」

馮志源認為，剛入門的新手，第一步不是找會賺錢的基金，而是設定自己的投資目標。

他說明，現在定存利息一％不到，新手可以「優於定存」為目標來訂一個區間，如三％至五％或五％至七％，每個人所能承擔的風險不同，訂出合理的目標，切忌好高騖遠，一開始就設定三○％、五○％，畢竟像這兩年大多頭的情況並不常見。

目標訂出來之後，第二步才進入挑選基金。基金的種類很多，有股票型、債券型、平衡型、貨幣基金或不同主題式的基金，投資人必須適時做一點功課，才能了解不同基金的屬性。

馮志源說自己會看一些「宏觀的東西」，首先是把全球的新聞攤開來，觀察過去兩個星期或一個月哪個市場表現比較好，「是美國？亞洲？還是歐洲？」再看看有沒有特殊事件發生，從中挖掘可投資的市場或主題式基金。
舉例來說，去(二○二○)年三、四月疫情爆發，美股數度熔斷，當時他判斷美國是科技的中心，不管疫情如何轉變，物聯網、5G都是未來的趨勢，投資組合就以美股、生技、科技為主軸。

大方向確立後 從細部挑選基金

另外，去年十二月拜登當選美國總統，重返巴黎協定，過去川普忽視的替代能源重新被定位，他在去年底進場替代能源基金，至今已來到一波高點。今年初，德州暴風雪導致油管斷裂，油價大漲超過五、六十美元，加上巴菲特投資傳統能源股雪弗龍，他認為是一個不尋常的徵兆，伺機入場，也得到不錯的漲幅。

「主軸拉出來，大方向確立之後，接下來就是從細部挑選基金」。挑選基金的方法有很多種，包括四四三三法則、夏普值、基金公司的評級等，馮志源說自己比較重視中長期績效，通常採用理柏基金的評級標準，「一年、二年、三年皆排名在領先群的基金」才會進入他的口袋名單。