擴大北美業務,荷蘭 Signify 以 14 億美元收購美國 Cooper Lighting Solutions

擴大北美業務,荷蘭 Signify 以 14 億美元收購美國 Cooper Lighting Solutions
荷蘭照明設備製造商昕諾飛(Signify)已同意以 14 億美元現金從伊頓公司(Eaton Corp.)手上收購美國公司 Cooper Lighting Solutions,以擴大其在北美的業務。

昕諾飛公司股價在阿姆斯特丹股市早盤交易中上漲 4.6%,至 25.00 歐元,此前該公司表示,該交易將在第一年增加每股收益,並在三年內每年節省 6,000 萬美元的成本。

此次收購是昕諾飛有史以來經手過的最大筆收購交易,昕諾飛是全球最大的照明設備製造商,前身為飛利浦照明,2016 年從飛利浦分拆出來。

這筆交易的目的在提升昕諾飛在全球「專業照明市場」的地位,目前該公司在全球專業照明市場排名第二,同時該公司在北美市場缺乏規模,並遭遇像是北美燈具大廠 Acuity Brands Inc. 的直接競爭,昕諾飛財務長 Stephane Rougeot 指出。

兩家合併預計 2020 年 Q1 完成

「從戰略的角度來看,這樣做的理由是為了在專業領域獲得更強大的北美市場地位,」他進一步表示:「透過 Cooper 這家在北美專業市場的重量級參與者,我們得以在該地區發揮舉足輕重的影響力。他們在該市場有極佳的市場定位,他們擁有大型代理網路,他們擁有很深的客戶關係,他們具備極佳的品牌名聲。」

該交易預計將在 2020 年第一季度完成,尚待監管部門的批准。

位於喬治亞州 Peachtree 市的 Cooper Lighting Solutions 公司以 Corelite、Halo、McGraw-Edison 及 Metalux 等品牌銷售專業照明和控制系統。

該公司財報透露,其 2018 年銷售額為 17 億美元,「稅前息前折舊攤銷前利潤」 (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization, EBITDA)為 1.87 億美元。

荷蘭銀行 ING 分析師 Marc Hesselink 將昕諾飛的股票評級為「持有」,他表示,這筆交易「在戰略上非常適合昕諾飛,支付的價格似乎也很合理」。但他表示,Cooper 不會為昕諾飛的產品組合增加技術或新功能,這筆交易也不會對該公司的成長或利潤率狀況造成實質的改變。

昕諾飛表示,該公司計劃在收購後保持股息穩定或增加股息,但其主要目標將是在未來三年內將合併後公司的債務從淨債務的兩倍降至 EBITDA 的一倍。

在此期間,進一步的併購活動對 Signify 來說不再是當務之急,Rougeot 表示。

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