從美國中產家庭房產投資可以學到的教訓

從美國中產家庭房產投資可以學到的教訓

文.胡偉良博士
現任:台北市/新北市老屋改建發展協會理事長、台灣商務平台創辦人、台灣天使投資人協會理事長、品嘉建設關係企業創辦人
學歷:台大土木工程系,營管博士、企管博士、法學博士
著作:你一定要知道的都市更新、房地產勝經2.0良心篇⋯⋯等15本

根據美聯儲的資料,從二○○八年到二○一○年的三年是金融危機高峰期,這期間,最富有的十分之一的美國家庭財富平均累積增長二%,財富不僅沒跌,反倒漲了一點。而同期,中等收入家庭的財富縮水三九.八%,他們顯然受打擊很大。

相比之下,收入最低的三分之一的美國人,由於基本沒有剩餘財富,所以就無所謂財富縮水或者增值了。

也就是說,在美國財富分配結構中,最富和最窮階層沒受金融危機的衝擊,反倒是位於中間的中產階層遭遇最慘,導致所謂的中間階層的空心化。

中產階級跟富人的不同經歷到底是什麼造成的呢?這是體制問題,還是他們投資理財安排的問題造成的?有什麼教訓是值得我們去學習的?以達到即使有經濟危機,也能財富保值呢?

分散投資是上策

之所以有這種結局,主要還是理財安排的問題:美國中產階層的財富過度集中於房地產,並且還有很高的住房貸款,把房價下跌的影響放大幾倍,而富人家庭則投資非常分散,既有房地產,更有金融投資。

根據波恩大學三位教授的估算,到二○○八年金融危機之前,美國富有家庭大約三○%的財富在房地產。