富邦投信三檔ETF10/14掛牌 主動債券與ESG淨零一次到位

ETF再添新勢力，由富邦投信發行的00982D、00983D、009809於本月14日同步在臺灣證券交易所（下稱證交所）正式掛牌上市，由於00982D、00983D是市場首檔於證交所掛牌的主動債ETF，證交所特別為兩檔ETF舉辦掛牌典禮儀式，富邦投信董事長黃昭棠、總經理呂其倫共同出席，見證資本市場開啟新篇章，也展現富邦投信將持續推出具市場前瞻性與差異化的ETF產品，協助投資人掌握資產配置新方向，迎戰多變市場環境。

富邦投信指出，00982D主動富邦動態入息（本基金之配息來源可能為收益平準金且基金並無保證收益及配息）100%布局投資等級債，適合喜好高品質債券且期望獲取長期資本利得機會之投資人，00983D主動富邦複合收益（本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券，且基金之配息來源可能為收益平準金且基金並無保證收益及配息）彈性配置複合券種，適合希望以投資等級信評為主，並願意適度投資非投等債券以追求增加債息收入機會之投資人。

根據晨星（Morningstar）最新研究指出，相較於股票市場，債券市場因結構性特質與指數化限制，使得主動型基金經理人更有機會發揮專業優勢。

富邦投信董事長黃昭棠指出，富邦投信首檔主動式ETF 00982D、00983D，其中00982D最大特色在於靈活運用「雙率避險」策略，兩檔ETF透過動態調整利率與信用曝險，有效降低波動風險。同時，經理人亦可依市場變化調整利率與信用部位，並靈活運用多元資產與工具，積極尋找具潛力的聰明債，以創造超額報酬（Alpha）機會。

隨著全球進入降息循環，投資級債券具備利息收益與價格走升雙重優勢，成為穩健資金配置的首選。富邦投信建議，對於追求收益的投資人而言，正是透過主動式債券ETF進場布局的良機。

富邦投信固定收益投資部主管薛博升表示，降息使債市普遍受惠，若進一步觀察1984年、1989年、1995年及1998年四個經濟並未衰退的降息情境，統計降息後一年可見投資等級企業債券的表現平均為10.2%，優於政府公債的9.2%。而信用評級較低的非投資級債因為對經濟放緩的敏感度較高，因此過往好壞參雜，平均四個期間的報酬與勝率便稍稍低於投資級債及公債類資產（*）。

00982D ETF經理人黃詩紋表示，近期公布多項經濟數據表現亮眼，S&P Global PMI顯示製造與服務業皆處於擴張區間，新屋銷售強勁成長，美國第二季GDP成長率從先前的3.3%進一步上修至3.8%，亞特蘭大聯邦儲備銀行的GDP追蹤模型目前將第三季增速從先前預估的3.3%上調至3.9%，經濟數據可望支撐債券市場表現。

在降息預期升溫之下，債券殖利率明顯走低，加上短債利率已先下跌，且目前中長天期債券利率明顯高於短債利率，預期有助於長債買盤回溫，相關ETF是投資人可多加利用的投資工具。

00983D ETF經理人游陳達表示，關稅對產業影響並非全面性，即便面臨關稅影響，產業受到衝擊程度亦不同，以美國產業為例，即使面臨關稅影響，通訊、國防軍工、公用事業和金融等產業的表現優於其他行業，惟有透過主動篩選才能順應情勢。對於風險性債券而言，美國降息所帶動的資金寬鬆將可望挹注債券價格進一步走高，成長前景值得期待。

00982D、00983D為月配息機制，預計首次除息日將於2026年1月。（註1：本基金預計首次配息日為基金成立日起60日後，達收益分配標準者，按月進行收益分配。以上時程僅供參考，實際狀況將依作業情形而定。）

在永續投資方面，富邦投信同步推出台灣首檔全面納入「範疇三」碳排數據的市值型ETF—009809富邦淨零ESG50（本基金之配息來源可能為收益平準金）同步於14日掛牌，009809 ETF經理人紀元豪表示，相較坊間ESG相關基金，009809更能保有一般市值型特性，基金追蹤指數以S&P臺灣中大型股指數為母指數，在ESG、淨零、產業多元及股利率四大面向優化，保有市值型優勢外，更以淨零為主軸優化，以因應即將來襲的轉型風險。過去一年台股主因台積電帶動市值型ETF表現，長線若遇不確定性較高之波動行情，本指數關注長期之淨零特色可望展現。

009809為季配息機制，發行價每單位新台幣10元，適合重視資本增值與環境責任的投資人。