攀爬憂慮之牆 季報選好股


台股大盤好不容易進入大選行情,無奈以巴衝突吹亂一池春水,尤其正值進入季報發布期,權值股台積電(2330)十月十九日法說會,將牽動相關科技股走勢,法人認為短線將呈現個股季報優劣表現格局。

理周投研部則指出,欲在第三季財報中選出好股,可從九月營收推估整季獲利表現,再輔以歷史數據Q1與Q2毛利率維持或成長者,第三季毛利率則呈現成長者,顯示其產品優化或轉型奏效,個股有機會展現強者恆強的走勢。

以巴地緣衝突加劇 恐衝擊台股選舉行情

先從以巴地緣衝突談起,十月五日巴勒斯坦哈馬斯發動對以色列襲擊,雖然造成油價與美元預期心理的上漲外,原本多數法人與市場均認為自2000年以來以巴已有六次衝突,此次在多數阿拉伯國家呼籲雙方克制下,並不會擴大,因此影響不大。

不過,十六日以色列報復範圍增大後,全球股市稍見波動,台股也不例外十六日跌逾百點,不過,美股本週一開盤四大指數紛上漲,道瓊更大漲三百餘點,大舉掃除以巴衝突疑慮,台股周二也以上漲回應,因此短線仍需密切觀察此事件的發展,避免操作不利。

另外,從九月各項經濟數據評析,財政部公布的出口數據優於市場預期,由AI相關產品帶動資通與視聽產品達82.6億美元,呈現大幅成長,半導體回穩,不過印刷電路板(PCB)與發光二極體(LED)仍不好,至於進口額雖仍衰退但減幅已有縮小。而採購經理人指數(PMI)達48.2%,較八月上升,但未達50%以上的較優表現,以化學生技醫療與電子光學出現急單,其他產業則乏善可陳。

解析了許多,探討回歸到產業面,九月傳統產業包括生技醫療均無營收創高者,多數表現均低於市場預期,第三季整體財報不會好看。金控則因防疫險困擾降低,前九月獲利年增6%,類股或許可納入防禦型成分股方向布局。

※精彩全文,詳見《理財周刊》1208期,2023.10.20出刊。

※理財周刊1208期更多精采文章:
◎發行人語>最危險時刻
◎封面故事>攀爬憂慮之牆 季報選好股
◎理財我最大-寶山會客室>大地之腎與濕地守護者
◎新聞熱線>928檔期逾3百個建案進場 專家曝自住挑房訣竅
◎新聞熱線>租得起就買得起 三井娛樂城3房即交屋
◎新聞熱線>智慧停車、孕育創新科技的多元場域
◎新聞熱線>新興蛋黃區需要一個什麼樣的停車場?
◎新聞熱線>樺漢主推一站式能源管理系統 大啖全球節能、儲能、創能龐大市場商機
◎全球理財觀>美國經濟強勁 升息未到盡頭 AI晶片新版禁令擊潰多頭人氣
◎林友銘台股點金錄>江南十月春色早,處處梅花當水開
◎房市觀察>2023國家卓越建設獎-最佳規劃設計類公共建設類金質 桃園市楊梅一號基地社會住宅
◎編輯室觀點>IC設計產業期待迎來補貨潮
◎博士爸爸選好股>宸曜科技 全球邊緣運算工業電腦的先行者(上)
◎財富建築指南>你做的是風險規劃,還是只是在買保險?
◎AI智能交易>風險才是獲利的機會
◎房市放大鏡>預言2027台灣房市將面對「邪惡第七循環」的考驗
◎理善大家來>80歲台語老師教曉我的人生真諦