謝金河看旺記憶體 台股休市鎧俠飆19%

謝金河看好記憶體漲勢未歇，台股休市日韓相關類股還在大漲。（圖／記者陳威叡攝，2025.07.22）

[NOWnews今日新聞] 財信傳媒董事長謝金河25日在臉書撰文，以「記憶體的大時代」為題，點出光復節補假台股休市，日韓記憶體類股大漲，儼然成為主要亮點。

謝金河以10月24日為例（台股休市），日本與南韓股市續強，其中快閃記憶體大廠鎧俠（Kioxia）股價單日大漲19.13%，今年自1440漲至8870日圓、累計上漲逾5倍，成為日經指數最亮點，氣勢勝過測試龍頭愛德萬測試。南韓方面，受惠記憶體雙雄帶動，韓股今年以來漲幅達64.27%；SK海力士股價從73100韓元一路衝上513000韓元，並推升三星電子由49900韓元挺進99900韓元，「兩大記憶體股照亮韓股」。

謝金河提到，日媒近期將半導體「關鍵五國」聚焦在美、台、韓、日、荷蘭，股市表現皆屢創新高，印證「晶片力就是國力」。各國「鎮山之寶」包括：荷蘭ASML、南韓三星與SK海力士、日本東京威力科創、愛德萬與鎧俠、台灣台積電，以及美國的輝達、博通、超微與眾多設備供應商。他並點名24日快閃記憶體陣營中，SanDisk股價單日大漲11.44%，自27.8漲至187.36美元，表現突出。

至於這一波是否不同於以往「來去匆匆」的記憶體循環？謝金河認為，AI正在改寫供需結構，可能帶來更長週期：HBM產能排擠傳統DRAM，觸發DDR5、DDR4缺貨；NAND與SSD也出現緊俏效應，「產業正上演前所未見的景觀」。在通路與模組端，他點名群聯、威剛受惠顯著。

不過他也直言可惜：台灣記憶體產業在2015年重創後，投資明顯不足，與國際一線大廠差距擴大至兩到三個世代，如今「追趕不上，只能享受末梢神經的餘波盪漾」，錯失產業長週期最甜美的果實。

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