會計準則大論戰

以現值估計記錄資產與負債的「公平價值會計」日益盛行,偏離以歷史成本記錄資產價值的傳統。作者認為原因是,近幾十年來,負責制定美國通用會計準則(GAAP)的財務會計準則委員會當中,從事金融服務業的委員愈來愈多。

拉瑪納提出這些委員支持這種準則的幾項可能動機。首先,投資銀行及資產管理業者在日常運作中,習慣應用公平價值準則。第二,根據公平價值計算的GAAP獲利,可以加快利潤入帳。第三,應用公平價值評估源自企業併購的商譽減損,通常有助美化獲利,因此可能刺激併購交易,而這是投資銀行的重要收入來源。