AI熱潮來襲：投資人如何在機會與風險間找到平衡

草根影響力新視野 夜未央編譯

2025年，人工智慧（AI）不只是一個科技趨勢，它已經成為推動美國經濟和華爾街股市的重要引擎。面對通膨壓力、貿易摩擦與全球市場的不確定性，AI的爆發式成長意外為經濟注入一股強心針。

根據Pantheon Economics最新數據，光是2025年上半年，AI相關支出就為美國GDP增長貢獻了大約0.5個百分點。在其他經濟指標表現平平的情況下，這樣的拉抬相當罕見。Fortune報導更指出，這股AI浪潮正是近期美股屢創新高的主因之一。

「七巨頭」（Magnificent 7）科技公司 蘋果、微軟、Google母公司Alphabet、亞馬遜、Meta、特斯拉與輝達（Nvidia）都在AI基礎建設上重兵投入。同時，晶片大廠輝達與超微（AMD）也靠著AI題材持續吸引買盤，股價表現搶眼。對投資人來說，AI看起來像是難得一見的黃金機會，但同時也帶來一個難題：究竟該勇敢追進，還是守住穩健的投資步調？

追夢還是守成？投資人的兩難

面對AI的狂熱，不少投資人心裡難免浮現「再不買就錯過」的焦慮。媒體每天都在報導AI公司股價暴漲的故事，這種氛圍容易讓人衝動進場。但資深投資專家提醒，AI確實有長遠發展潛力，但若盲目追高，風險同樣驚人。

來自佛州的交易員、《The Options Oracle Newsletter》作者Edward Corona，就經常被讀者問到：「到底要不要把傳統股票換成AI股？」他的回答很直接——投資組合的基礎不能丟。

「你不會丟掉那些穩定、雖然無聊，但能長期幫你賺錢的標的，例如S&P500指數基金，」Corona說，「那是你的地基，它會默默幫你複利成長。但我也不否認，某些AI股票真的像火箭一樣飆升。做法不是把全部身家都押上去，而是先確保核心資產穩固，再撥出一小部分去參與AI題材。」

Corona強調，保持投資組合平衡最重要。這樣一來，如果AI持續衝高，你仍有收益；但若AI板塊突然熄火，你的核心持股仍能穩住局面。他笑著形容：「穩定的股票是主食，AI這種高成長股就是調味料，放一點就好。」

圖片取自:(示意圖123rf)

從網路泡沫學到的教訓

其實，今天的AI熱潮，和90年代末的網路泡沫有幾分相似。當年，大家都相信網路會徹底改變世界——事實上，它真的做到了。但問題是，當時許多掛著「網路」名號的公司，營運基礎薄弱卻股價狂飆。最後泡沫破裂，投資人大量受傷。

加州Investor’s Advantage Corporation創辦人John Grace就提醒，這段歷史值得借鏡。「很多人現在覺得，答案就是把錢大舉轉進AI股，因為它們代表未來。的確，AI正在改變產業，」Grace說，「但90年代的網路也是如此。任何沒設定停損機制就一頭栽進去的人，應該還記得最後的慘況。」

Grace指出，問題不在於AI公司沒有前景，而在於市場過於提前反映預期，導致股價超前基本面。當估值漲到「只容許成功、不容許失誤」的地步，再優秀的企業都可能變成糟糕的投資標的。

「現在不少AI股票的價格，已經假設它們能連續十年、甚至更久完全不出錯，」Grace警告，「但只要出現一點狀況——不管是監管壓力、技術突破延遲，還是整體市場下跌——股價就可能劇烈回調。而且大部分AI投資集中在少數幾家公司，這不是分散投資，而是把資金壓在同一個題材上，說白了就是賭博。」

穩健參與AI浪潮的方法

對資金有限的散戶來說，完全不碰AI可能過於保守，但把全部積蓄梭哈AI也太過冒險。比較務實的策略，是把AI視為投資組合的「加分題」，而非「必考題」。

核心部位依舊建議放在像是S&P500指數基金、台灣50或其他績優股這類能長期穩定增長的標的，確保資產能持續累積。接著，再依照個人風險承受度，配置少部分資金到AI相關股票。這樣的組合，既能參與科技革命的機會，也能避免因短期波動而全盤受創。

AI的確是2025年最熱門的題材，它推動了經濟，激發了創新，也讓股市創下新高。但歷史告訴我們，每一次重大科技革命——從鐵路、電力到網路——都伴隨著泡沫與淘汰。

真正能笑到最後的投資人，並不是那些在最狂熱時孤注一擲的人，而是懂得冷靜分配資產，在夢想與風險之間保持平衡的人。AI或許會徹底改變世界，但對投資人而言，建立穩固基礎、適度參與、長期紀律，才是能穿越風浪、累積財富的不二法門。

資料來源：https://www.gobankingrates.com

[不許轉載、公開播送或公開傳輸]