【王智立專欄】怎麼跑贏第一名？

田徑比賽，想拿金牌但已有一個實力遙遙領先的第一名，怎麼辦？加強訓練，不論是運動科學、心理素質、營養睡眠、體能訓練、爆發力等，都是正規有效的方法，但仍不能保證拿冠軍。

或可保持耐心持續努力，對手可能會受傷也有可能會老化而無法一直保持在巔峰狀態，總有一天可以超越。 但若不考慮運動家精神的話，想辦法不讓第一名参加比賽，即可大大提高勝率。

運動場上通常有一定的遊戲規則，每個參賽選手都得遵守。然而，商場或戰場上，所謂兵不厭詐，改變遊戲規則彎道超車，自古以來大有人在。

去年台積電魏哲家董事長表示「沒有競爭對手」（註：於陽明交大接受榮譽博士學位的典禮後表示在客戶信任方面，對手永遠趕不上台積電，想跟台積電競爭，「門都沒有」）。依這個邏輯，如果台積電決定投資其中一家客戶，第一個問題就是其他的客戶還能維持原來對她的信任嗎？而Intel已經是台積電多年的客戶了，投資Intel就等於自毁誠信。

所以市場謠傳，把它的設計部門賣給其他公司，台積電只要投資它的IFS(英代爾晶圓代工服務）就沒有這個問題了。投資IFS確實有好處，現成的廠房設備以及訓練有素的員工，可以快速提升美國本土先進製程的產能，或可滿足川普政府的要求。

試問米其林三星的廚師，如果要換到別人的廚房去烹飪拿手料理且維持一貫的品質，有那麼簡單嗎？這應是對廚藝一竅不通的外行話，更何況是工序超過千百倍複雜的半導體製程？！自己建廠購買熟悉的生產和廠務設備，才是保證新廠良率可以維持的基本功。

回顧2015年，IBM把兩個晶圓廠（22/14nm)及16000個相關專利使用權「送」給Global Foundry時，同時還附上嫁妝15億美元，來保障跟著過去的IBM員工未來的工作權和涵蓋其他隱藏的成本。如果用同樣的標準，Intel的IFS要送給台積電，是不是也得給台積電至少15億美元呢？為何還需要台積電花錢來投資入股呢？

懷璧其罪

主要是受地緣政治的干擾，台積電被邀請到美國設廠，現階段還必須幫Intel重新回到當年IDM （設計與製造整合）的龍頭寶座。IFS再怎麼成功，依照美國英雄主義的概念而言，替人作嫁恐怕無法滿足MAGA的政治宣誓。 如果照半導體產業的邏輯，台積電目前的處境為「做也不是、不做也不是」。那麼，打不贏就加入，可否？

合久必分、分久必合

歷史的長河告訴我們，半導體產業過去的發展是整合製造與設計的IBM、Intel、TI、Toshiba、NEC、Samsung等國際品牌的天下。而近20年幾年，設計與製造的分家開創了很多創新的Fabless公司，如Qualcomm、NVIDIA、Broadcom、MediaTek，以及AMD （從IDM轉型為Fabless的成功案例）等。

筆者提出一個新的想法：如果受制於地緣政治的干預，迫使台積電重新思考商業模式，那麼一個具有控股能力的虛擬IDM（Virtual IDM），可能嗎？ 如果台灣成立半導體主權基金，取得記憶體大廠Micron/SK Hynix 10-20%的股權，結合上述願意共襄盛舉的Fabless 設計公司，以及邀請AI時代來臨的主要系統與應用廠商（Apple、Microsoft、Tesla、Meta等）共同結盟，成立 Semiconductor Manufacture American Grand Alliance(SMAGA)，是否能改變遊戲規則重新佈局，進而反守為攻呢？