4檔月配投等債ETF勇 年化配息率逾7%

【記者柯安聰台北報導】6月除息債券ETF首波除息秀，本周提前開打，統計6月已公告預估配息的共有4檔債券ETF，都將在6月第1週進行除息，以預估年化配息率來看，整體而言4檔平均年化配息率達6%，表現較佳的券種是BBB級債，配息率前3名都是月配型投等債ETF，分別為新光BBB投等債20+（00970B）、凱基A級公司債（00950B）、大華投等美債15Y+（00959B），年化配息率均超過6.7%，最高達7.4%。

法人分析，今年4、5兩月川普關稅戰、稅改案輪番上陣，影響美國經濟不確定性升高，債市波動劇烈，美公債殖利率攀高，但觀察債市ETF交易情形，月配息投等債ETF中，具相對高配息表現，且配息金額穩定的最受青睞，受益人數呈現成長情形，顯示具優異配息表現的月配投等債ETF，儘管債市越趨動盪、月配息型債券ETF買氣仍維持熱絡。



新光00970B經理人劉恆誌表示，川普關稅車輪戰再起，加上最新稅改案出爐，雖影響美元資產出現拋售潮，讓美國公債價格承受壓力，相對地，稅改有助優質企業體質改善，增加獲利機會，投資等級公司債遇債市劇烈波動、價格回檔反而浮現投資價值，對於想長期存債或追求固定領息的投資人，逢債券ETF價格回檔，更值得長期持有，掌握較佳的配息表現。

根據集中保管結算所統計，今年以來，美國長天期公債ETF受益人數減少最多，反觀擁有優異配息表現的非投等債、投等債ETF人數不減反增，如果觀察川普關稅戰開打以來，4月、5月連續2個月的受益人數變化，可以發現：人數增加最多的前10檔債券ETF中，非投等債ETF的受益人數增加最多，至於投等債ETF方面，新光00970B、元大00968B等2檔訴求穩定配息、同屬於BBB級投等債ETF，受益人數也分別淨增加967人、273人，也擠進受益人數淨成長前10強之列，顯示BBB級投等債ETF，若具穩定配息特色，今年以來市場人氣吸睛又吸金，買氣維持高檔不墜。

依據投信官網資料顯示，新光00970B預估6月每單位配息金額維持0.053元，以5/26收盤價計算，年化配息率預估達7.4%，且00970B自今年3月首次除息以來，已連續4個月維持每月配息金額固定，投資人如果想參與00970B本月除息，6月4日為最後申購日，其他6月首週將除息的債券ETF，還有凱基00950B、大華00959B等2檔，預估6月預估配息金額換算年配息率也有6%以上，想參與除息的投資人須留意6月首週的最後申購日。

4月以來川普關稅形成人造熊市，市場避險需求大增，投信法人預估川普新稅改案若順勢過關，債市波動表現將更為劇烈，儘管美國長天期債券價格仍會維持震盪，但債券殖利率頻頻出現在高檔時刻，反而值得長期存債領息投資人趁ETF股價回檔，先行卡位作中長期佈局，一方面可以掌握較佳的配息表現，亦同時具備未來降息時的資本利得空間。（自立電子報2025/5/26）