南山壽海外發債 創最長天期次順位資本債券紀錄

南山人壽今天宣布，10日以在新加坡註冊成立的全資子公司成功定價第2檔海外美元次順位資本債券，創下台灣壽險業者於海外發行最長天期次順位資本債券的紀錄。

南山人壽今天表示，10日透過在新加坡註冊成立的全資子公司Nanshan Life Pte. Ltd.，成功定價第2檔海外3.95億美元15.5年期（10.5年不可贖回）次順位資本債券，延續去年首檔海外發行的成功經驗。

南山人壽說明，債券定價水準為美國10年期公債利率加185個基點或5.911%，票面利率則為5.875%；花旗、高盛、(匯)豐、法國巴黎銀行和瑞銀為本次交易的聯席全球協調人。

南山人壽表示，投資人對本次發行反應熱烈並踴躍認購，訂單簿開簿1小時內即收到逾12億美元的訂單，並在當日午前突破20億美元的訂單量。亞洲午盤過後持續看到市場投資人熱烈的迴響，最終訂單簿累積超過46億美元的規模，創下台灣保險業發行海外次順位資本債券最高的訂單簿紀錄。

南山人壽說明，本次發行成功吸引了各地區的優質投資人，最終超額認購倍數近12倍，是台灣壽險業者發行海外次順位資本債券最高倍數紀錄。本次發行分別分配87%予亞洲，13%予歐洲。就投資人種類而言，68%分配予資產管理公司、23%分配予保險公司與其他投資者、6%分配予銀行或金融機構，3%則分配予私人銀行或企業。

南山人壽表示，金管會保險局於2024年3月宣布台灣壽險公司得以透過海外成立的全資SPV發行有到期日的具資本性質債券。南山人壽繼去年首度發行後，今年再度成功完成海外資本市場交易，並透過15.5年期、10.5年不可贖回的結構，進一步優化資本架構。南山人壽第2檔海外次順位資本債券的發行將進一步強化其資本適足率，為即將於2026年接軌台灣ICS（保險資本標準）制度做更充分的準備。