【台股多空分析】經理人最新看法

台股多空分析

利多
利空

1. 美擴大GPU出口限制訂單移轉至台

2. 台商受惠AI算力需求

3. 科技股整體財報表現不俗
1.國際地緣政治影響

2.何時降息及美元走勢

3.美國經濟是否軟著陸

看好類股：AI手機相關、先進封測、AI 伺服器、電子相關零組件及通訊網路類
操作策略：逢低布局，區間操作，尋找績優股

大盤分析

前周五美股3大指數漲跌互見，標普500結束連五個交易日都創下歷史新高紀錄，不過，3大指數周線連3紅，13周內有12周都是上漲的。而英特爾在宣布財測後股價暴跌，至於美國通膨則有趨緩的現象，通膨趨緩也將有利股市表現。台股周一開高走高，主要以電機、電子零組件、電腦通路與化學類股表現強勢領漲，上漲攻上萬八，終場收漲0.69%或124.6點，指數收18,119.63點，成交量2262.19(億)台幣。

春節將至又遇上美國超級財報週公布，市場消息較多，AI與相關電子零組件類股表現較為搶眼，法人認為，接下來四個交易日，交投轉為清淡，不過台股已經站上一萬八千點，各均線皆為多頭格局，短期內只要市場無太多的利空衝擊，指數欲修正也不容易，建議投資人可以分批逢低加碼財報公布後、業績表現亮眼的績優股。

投資建議

受惠到台積電等上游廠商營收公布表現亮眼帶動，半導體上游晶片設計及IP股表現需求強勁，相關供應鏈持續有業績進帳。另外，台灣伺服器上下游供應鏈完整，為AI對於算力強大需求的最大受惠者；券商預估AI伺服器的需求也將由2023年的19萬台，成長至2026年的80萬台出貨量，對2023年代工廠的營收貢獻在5%上下，2025年可達10%-15%成長可期。

展望第一季，選後台股回歸基本面，並可觀察美元匯率與國際經濟變化；短線可留意盤面較強的各族群，或接下來月營收創高等類股，長線聚焦持續成長產業趨勢及季報年報等基本面選股，有拉回再作長線布局並嚴控持股水位與風險，做好下檔防禦。

目前與過去政策相關類股，可望有上任慶祝行情。操作上看好類股如:半導體、AI手機相關、先進封測、AI 伺服器、電子相關零組件及通訊網路類；操作策略回歸於個股基本面及業績表現，預估大盤指數第一季仍位於高檔區間整理，建議投資人選擇績優股，區間操作，買黑不買紅。

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