【基金高手】消費性電子庫存去化，晶片與手機廠商皆歡騰

【基金高手】富蘭克林華美AI新科技基金經理人楊金峰



過去兩年，科技廠商特別是消費性電子產業，經歷庫存調整的過程，終於露出曙光，就在今年第三季的法人說明會與財報公布下，不少龍頭大廠宣布科技業庫存消化接近尾聲，市場期待終端消費逐漸回溫，並可望帶動手機與晶片的銷售量業績成長。

• 上游龍頭廠商報佳音 蘋果宣告消費回溫

近兩周台美科技大廠法說會及財測公布陸續釋出「庫存已去化差不多」的訊息：

蘋果10月31日發表搭載最新M3系列晶片的MacBook，效能皆比前一代M2晶片提升不少，蘋果重磅推出新機種，仍點燃市場期待，可望拉動年底傳統消費旺季上筆記型電腦的銷售潮。

上游台積電及聯發科都指出消費性電子庫存去化已差不多，晶片大廠高通也認為手機需求回溫，第四季相關營收將季增35%。

全球手機晶片廠高通執行長11月初的財報會議指出，手機品牌客戶庫存已順利去化，下單動能恢復，預估2023年手機晶片出貨量小幅年減4%至9%，優於公司原先預期。

工研院的產業模型也出現健康訊號，2021年資通訊業是處於銷售及庫存年增同步成長，2022年則是銷售年增衰退、庫存年增持續增加，直到今年第二季才出現同步衰退，8月起衰退幅度縮小，「預估今年底，有機會來到銷售年持平，但庫存繼續下滑的相對健康狀況。」此訊息也顯示消費性電子產業的營運可望自谷底回升。

• 高階手機出貨表現亮眼 晶片廠商亦受惠

無論華為Meta 60或蘋果iphone15推出後，皆引起市場回響，刺激高階手機的換機潮，帶動上下游周邊及晶片廠商業績，為今年聖誕消費旺季預先留下銷售成績伏筆。

這樣的訊息，代表消費性電子產業業績將自谷底反彈，努力往提升銷量、增加業績的方向，而科技新產品不會停止推出，具有AI的新產品、新趨勢只會越來越多，建議投資人不妨可利用AI主題式基金投資，可以簡單又輕鬆地去掌握AI科技股投資趨勢及業績成長機會。

資料來源:科技新報、CTWANT，2023/11/08，富蘭克林華美整理提供。＜本文不代表對任一個股的買賣建議；投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的＞





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