黃仁勳稱Blackwell需求瘋狂 台供應鏈正向看待出貨

人工智慧AI晶片大廠輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳接受美媒專訪透露，市場對Blackwell需求很「瘋狂」，消息一出帶動輝達、超微（AMD）、台積電、鴻海等股價勁揚。法人分析，台灣供應鏈從晶片製造到導軌元件等，正向看待輝達GB200伺服器出貨進展。

黃仁勳於美國時間3日接受美國媒體CNBC專訪表示，輝達新一代Blackwell架構AI晶片已全面投產，他說，市場對Blackwell的需求很「瘋狂」（insane）。

黃仁勳的發言與台灣供應鏈布局進展不謀而合，鴻海（2317）在1日便透露，與輝達合作的人工智慧GB200伺服器量產版，將在11月起開始量產，12月開始出貨。

美系法人分析，輝達GB200伺服器採用Blackwell架構為設計基礎的AI高階晶片，機櫃出貨時程並未延遲，預期11月開始量產，第一階段批次出貨時程將落在今年底。本土投顧法人預期，GB200伺服器將在2025年逐漸放量，GB200伺服器屬於機櫃式的AI伺服器。

輝達伺服器主要合作夥伴廣達（2382）在8月下旬表示，廣達相關需求沒問題，繪圖處理器（GPU）供貨改善，AI伺服器動能增強，預期下半年貢獻將放大。

觀察供應鏈，法人分析，輝達AI晶片的新設計驗證逐步明朗，輝達AI晶片整合效能所需的CoWoS先進封裝產能持續擴充，預期台積電11月開始分批交貨輝達高階AI晶片B200，鴻海和緯創（3231）的GB200運算主板，將在11月中下旬開始交貨。

在散熱關鍵元件，市場預期GB200伺服器改採液冷散熱，包括奇鋐（3017）在內的散熱廠，在供應鏈角色更吃重。奇鋐日前表示，水冷板（ColdPlate）今年還是按照客戶要求如期出貨，沒有改變。奇鋐包括水冷板和分歧管（Manifold）等2項水冷相關產品，已拿到輝達認證通過，未來視接單情況啟動擴產。

被動元件產業人士表示，國巨（2327）長期與輝達合作，此次也透過合格供應商（AVL）關係，打進輝達GB200伺服器供應鏈。

投顧法人指出，GB200伺服器導軌主要由川湖（2059）、南俊國際（6584）等廠商供應，川湖已取得輝達推薦供應商（RVL）資格，南俊也將獲得RVL資格。