台高資產家族偏好不動產 專家籲小心3風險

勤業眾信聯合會計師事務所今（3）日發布《家族辦公室洞察系列：亞太區視⻆》報告顯示，儘管全球經濟與地緣政治情勢不穩定，亞太區家族辦公室仍保持樂觀的態勢，其中台灣市場更展現高度韌性，資產配置不動產比例高達25%，顯示台灣高資產家族對不動產投資偏好與信心。（圖／NOWnews資料照片）

[NOWnews今日新聞] 勤業眾信聯合會計師事務所今（3）日發布《家族辦公室洞察系列：亞太區視⻆》報告顯示，儘管全球經濟與地緣政治情勢不穩定，亞太區家族辦公室仍保持樂觀的態勢，其中台灣市場更展現高度韌性，台灣家族辦公室的資產配置在不動產的比例高達25%，顯示台灣高資產家族對不動產投資的偏好與信心。不過，專家提醒，面對市場風險、流動性風險和政府政策下仍需注意風險控管，建議採取4大策略。

這份報告是以Deloitte Private亞太與萬方家族辦公室聯合調查的數據為基礎，調查89家亞太區的單一家族辦公室，揭示家族辦公室在風險管理、投資及繼承規劃等10大關鍵趨勢。

研究結果顯示，儘管全球經濟與地緣政治情勢不穩定，亞太區家族辦公室仍保持樂觀的態勢，並積極在風險管理、多元化與永續投資等方面進行創新與優化，亦開始重視完整的繼承規劃，為下一代建立更具韌性的未來。

勤業眾信私人暨家族企業服務負責人、資深執行副總經理李紹平指出，調查結果顯示，84%的受訪者預期家族財富將持續成長， 77%的受訪者表示其資產管理規模（AUM）將逐年上升，顯示亞太區的家族辦公室已準備好應對當前市場挑戰，對未來經濟的成長樂觀看待，並將持續擴大其業務並增強專業知識。

對於未來，48%的亞太區家族辦公室計劃增加對外包服務的依賴，高於全球平均水平的34%，足見越來越多的高資產家族在成長的過程中更重視專業，並尋求專業第三方支持，這對家族辦公室的成熟度與專業化布局是積極的信號。

亞太區家族辦公室面臨的最大風險為地緣政治與通貨膨脹，因此，有67%的亞太區家族辦公室將投資風險管理列為首要策略目標，並構建平衡型投資組合。李紹平進一步分析，台灣家族辦公室的資產配置在不動產的比例高達25%，顯示台灣高資產家族對不動產投資的偏好與信心。隨著台灣經濟穩定成長及高科技產業的持續發展，高端住宅、商業不動產及工業廠房需求強勁，台灣的房地產市場在新冠疫情後持續成長。

不過，李紹平也提醒，儘管台灣房地產市場穩定成長，但面對市場風險、流動性風險和政府政策下仍需注意風險控管。對於高端房地產投資者，建議採取長期持有策略並進行資產多元化配置，降低單一市場波動風險。同時，流動性管理也至關重要，可考慮使用房地產融資或出售閒置資產等方式提高資本流動性。

勤業眾信私人暨家族企業稅務服務負責人王瑞鴻資深會計師也提到，家族辦公室在台灣雖逐漸受到關注，但相較於亞太地區的其他市場普及度仍較低。許多高資產家族選擇將資金轉移至海外並設立境外家族辦公室來實現資產傳承，這與台灣的繼承法規及外部地緣政治的不確定性有關。

此外，台灣高資產家族的境外資產受到稅制影響，尤其是台灣的受控外國企業（CFC）制度，要求家族成員對境外資產提前繳稅，這對家族辦公室的運營帶來了額外挑戰。

王瑞鴻建議，家族辦公室的發展需面對日益複雜的法律風險與政策變化，適時引入外部專業團隊，並運用適合的治理工具，將有助於確保家族資產的永續傳承，並確保每一代家族成員都能夠享受到家族的經營成果，其中家族信託的應用尤其將隨著金管會推動信託2.0在股權移轉和繼承問題上發揮關鍵作用，成為家族企業未來發展的重要工具。

王瑞鴻也強調，閉鎖性公司設計與股權規劃是解決股權流失問題的有效方式，而家族憲章則是凝聚家族成員向心力，推動家族企業永續發展的關鍵。

不僅如此，家族辦公室面臨著技術革新與數位風險管理的雙重挑戰，因此，科技轉型已成為提升效率、強化網絡安全、並確保家族資產長期保增值的重要策略。在這次的報告中，雖然有53%的受訪家族辦公室已開始規劃或實施科技策略，但超過7成的家族辦公室對於所需技術的投資仍感到不足。

陳柏諭表示，這一現象在亞太地區尤為明顯，許多小型家族辦公室難以引入先進的科技解決方案，對投資科技轉型持保留態度。此外，網絡安全風險意識不足，依然是家族辦公室面臨的一大隱憂。

陳柏諭建議，家族辦公室的科技轉型應從長期規劃入手，配合專業的故科技轉型顧問團隊，選擇適合的解決方案以提升效率與決策能力，制定分階段的投資計劃，提升員工科技素養和強化網絡安全意識，家族辦公室的未來將由數據驅動，並將全面整合人工智慧（AI）與雲端技術來提升投資管理與風險控制能力，通過引入生成式AI技術，更高效地分析數據、支持決策，並加速運營流程，並顯著提升家族辦公室在動態市場中的競爭優勢。

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