2024年國際資產管理論壇II圓滿落幕

【記者柯安聰台北報導】為持續響應國際證券管理機構組織(IOSCO)所倡議的「世界投資者週」，提升金融從業人員專業素養，以及加強投資人教育及保護意識，本公會與社團法人臺灣理財顧問認證協會、中華民國退休基金協會、台灣金融分析專業人員協會、台灣不動產投資協會、臺灣證券交易所、臺灣集中保管結算所、臺灣期貨交易所、中華民國證券櫃檯買賣中心共同主辦，於10月7日至9日假政大公企中心舉辦「2024世界投資者週聯合論壇」，以科技與數位金融（Technology and Digital Finance）、加密資產（Crypto Assets）及永續金融（Sustainable Finance）等為主題，邀請國內外專家學者分享相關議題。

10月7日下午場次為公會「2024年國際資產管理論壇II」，除了邀請到ESR-LOGOS房地產投資信託首席執行官兼執行董事徐偉賢分享「新加坡REITs市場發展經驗與未來展望」，也就「國際基金產業發展與投資趨勢」分別邀請到聯博集團全球ETF與投資組合解決方案負責人Noel Archard分享「全球主動式ETF的機會與挑戰」、品浩投資管理(亞洲)有限公司產品策略組資深副總裁/信貸策略師黃晶晶分享「主動式信用債ETF的投資策略」、以及貝萊德系統化投資平台亞太區策略主管Anthony Kruger分享「AI在資產管理業投資分析上之運用與發展」，期望透過國外相關專家進行深入的剖析與分享，協助國內資產管理業者掌握產業未來發展趨勢。

投信投顧公會劉宗聖理事長表示，藉由幾位國外專家的分享與介紹，大家會更深入了解與掌握REITs市場和國際基金商品最新發展趨勢。繼主管機關宣布開放主動式ETF後，REITs基金架構之開放亦指日可待，提醒會員公司預做相關前置作業與準備，為建構具台灣特色的「亞洲資產管理中心」共同努力。

ESR-LOGOS房地產投資信託首席執行官兼執行董事徐偉賢表示，新加坡是亞洲（除日本外）最成功的房地產投資信託市場之一，擁有超過40檔上市的房地產投資信託和商業信託，資產橫跨多個領域與國家，總市值約為870億新元，約占新加坡交易所市值的13%，是新加坡金融生態中不可或缺的一部分。而一個成功的房地產投資信託市場不僅限於促進房地產市場的發展，還通過創造就業機會、促進資本市場發展（包括股票、債券和衍生性商品市場等）、吸引、擴大和深化人才儲備、以及增加國家稅收和對基本公共服務的貢獻等方面，對實體經濟發揮著重要作用。

聯博集團Noel Archard在演講中指出，近年來，全球ETF市場呈現快速增長的趨勢，其中主動型ETF更是成為了市場的一大亮點。根據最新的數據顯示，全球ETF資產已於2024年8月30日達到13.9兆美元，較去年同期成長36%。全球主動型ETF資產已增至9830億美元，較去年同期成長71%。這些數字顯示出，主動型ETF已成為了全球ETF市場的一大趨勢。簡單來說，主動型ETF可以看做是將主動型基金轉移到集中市場交易的投資產品，基金經理人仍可以主動靈活的掌握投資機會，投資人可以在交易市場快速買賣，因此對投資人不會太陌生，預期在台灣政策開放後也有機會取得快速成長。

品浩產品策略組資深副總裁黃晶晶分享說，與股票投資不同，主動式管理在債券投資上可持續長期貢獻超額報酬，無論是主動式ETF或基金皆是如此。主因是債市並非如股市般是高效率市場，其結構性因素如掌握新發行折價、反向詢價，並挑選由同一發行人債券之不同天期、資本結構、發行貨幣等可有效增加主動式債券投資之超額報酬。以晨星基金分類為例，主動式管理在多元型債券基金上的貢獻特別顯著，遠高於短債或非投資等級債。隨著被動式ETF的發展，也將為主動式債券ETF以及基金帶來更多超額報酬的機會。

貝萊德系統化投資平台亞太區策略主管Anthony Kruger指出，隨著目前投資市場的複雜度日益增加，可透過整合人工智慧（AI）技術來革新和強化投資策略，例如以自然語言處理和生成式模型，從大量資料來源中挖掘具有價值的見解，有助於做出更為明智的投資決策。這樣的投資流程，增加了分析的廣度，然而投資團隊的專業知識仍將是系統化投資策略的核心，優化AI生成的見解以尋找潛在的超額報酬機會。（自立電子報2024/10/7）