中信金公開收購新光金出價14.55元!溢價16.8% 目標取得51%股權
中信金今天召開重訊記者會,宣布經財務顧問建議,對新光金每股合理收購價開出每股14.55元,採現金加換股方式,換股比例是1股新光金控普通股換發中信金控0.3132股,搭配現金4.09元;另外,中信金臨時董事會今天也調高收購比例,由原訂25%提高為51%,以期有機會一次取得新光金控過半股權,助於維持市場秩序及穩定性,收購比例最低是10%即可成就。
中信金總經理高麗雪指出,收購價是以中信金近三日股價約33.4元為基準計算,待取得主管機關投資核准後,再提報董事會通過主管機關核准之條件,並再行公告。
以新光金今天收盤價12.45元計算,中信金的公開收購價,大約是溢價16.8%。
以收購新光金51%股權計算,中信金最高要支付360億元現金;如果是股票+現金計算,收購價約1314億元。
高麗雪說,今天臨時董事會是在下午5點召開,決定提高收購比例,因此下週一或週二,會送件至金管會申請。
高麗雪說,因為申請投資新光金控計畫,有許多投資人詢問相關資訊,中信金因此決議自律性公開相關事項。此次決議公開收購新光金,相關價格除經專業機構評估,亦考量未來合併後的綜效,將成為臺灣第一大金控、第一大銀行,以及第三大壽險公司。
高麗雪說,以中信金控合併台灣人壽為例,合併十年以來淨值成長5.8倍,由240億元成長至1645億元,臺灣人壽獲利能力由合併前一年虧損18億元,近十年來
累計至今年上半年總獲利達1173億元,營運體質與獲利能力獲得極大改善,足見中信金控有創造極大綜效的能力,並能提出較高收購價格。
高麗雪說,中信金控總資產達8.38兆元,總市值6494億元,較新光金總資產5.08兆元、總市值2136億元大。金融產業整併以大併小,財務較以小併大來得穩健。
高麗雪說,以合併台灣人壽的成功經驗來看,未來合併新光金後,壽險業務員人數將從8千人擴大至1.9萬人,有助於提升壽險新契約價值;循台灣人壽經驗可逐步提升壽險投報率至3.8%,改善投資成效,雙方保險客戶數也將達300萬人,可進一步與銀行協銷,未來若進行整併,所有員工將獲得更好的保障與發展機會。
高麗雪說,中信金相信透過此次公開收購案,將可協助總資產規模超過5兆元的新光金控創造出比台灣人壽更亮麗的經營成效,共同實現成為區域性國際金融機構的願景,並創造更高的股東價值。
高麗雪說,對廣大新光金控股東來說,全體股東權益的保障與合情、合理、合法的選項,比單純的董事會合意更重要。期望能獲主管機關核准,有機會給予新光金控全體股東,一個更好選擇的機會。
恢復交易的新光金,今天股價開低走高,一度跌至11.65元,跌幅6.5%,後來逐步收復跌幅,終場收在平盤價12.45元;台新金則是上漲開出,終場上漲3.1%,收在19.4元。
以換股比例0.6022:1來算,台新金的併購價上升至11.68元,相較於新光今今天股價,折價約6.2%。
至於中信金今天股價下跌1%,收在33.1元。
- 記者:品觀點
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