資誠：中國大陸臺商可透過減資 合法調整集團資金配置

資誠：中國大陸臺商可透過減資 合法調整集團資金配置

(中央社訊息服務20241107 16:59:36)根據近期經濟學家和《華爾街日報》(The Wall Street Journal)的一項數據分析顯示，在2023年6月至2024年6月期間，從中國大陸外逃的非法資金約2,540億美元，遠超過2015年和2016年期間房產低迷引發的資本外逃規模。中國大陸有嚴格的外匯管制，透過地下換匯、藝術品或加密貨幣方式違法移轉資產，而構成洗錢罪除沒收違法所得，將面臨五年以下有期徒刑，情節嚴重者除加重刑期(五年到十年)，還有罰金。

近期兩岸缺乏互動管道，臺商在中國大陸若鋌而走險進行非法匯兌資金，一旦被抓影響甚大。資誠聯合會計師事務所兩岸商務與稅務服務會計師徐丞毅指出，過去在中國大陸經營的資金其實可透過盈餘分配、減資、對外投資甚至對外借款等合法管道轉移到境外。雖然合法管道可能會產生稅負成本，但整體而言可避免政策性干預以及降低違法風險。若可主張減資收回股款，則該工具還有稅負最低的優勢。

由於越來越多的資金外逃，也導致中國大陸的官員對外匯管理政策從過去較為寬鬆的態度，轉趨保守。一方面他們會以各種法規命令要求金融機構遵循合法資金匯出的路徑，藉此來延緩資本抽離的時程，另一方面也透過大數據監控與國際聯合調查方式嚇阻非法資金外逃，例如今年1月中國政府公布800多起洗錢案，並透過與區塊鏈分析公司的合作追蹤加密貨幣洗錢。

徐丞毅表示，在當前中國大陸的新《公司法》下，減資可作為集團資金配置的最適手段。原則上，減資退回股款涉及中國大陸市場監督管理部門、稅務部門與金融機構。企業只需要提供最近期財務報表或審計報告佐證股權價值，就可以向相關單位辦理。

徐丞毅指出，臺商企業在進行跨國供應鏈轉型時，資金部位的調度是最重要的糧草。這中間還涉及不同貨幣的配置、匯率避險、資金融通成本以及資金使用彈性等考量。減資過往並非資金配置的工具，只是當前外資逃離中國大陸的趨勢使然，一旦將其納入資金配置的考慮，臺商應思考如何準確評估操作可行性、估算減資金額，以及減資的時程。其中涉及公司股權出資自身的歷史緣由，各地主管部門的審查實務，當地辦理人員對於政策法令的理解，以及集團對資金使用的急迫性。建議臺商尋求具有能處理前述難點的專業團隊提供整合性的服務，以更有效的規劃集團資金配置。