給存股族的ETF實驗筆記：從金融股、高股息ETF出發，以錢養錢，晉升買房族的完整分享

給存股族的ETF實驗筆記：從金融股、高股息ETF出發，以錢養錢，晉升買房族的完整分享
作者：小車x存股實驗 　 出版社：幸福 　 出版日期：2024-01-17 00:00:00

幫助理財小白成功踏上投資第一步、
暢銷書《給存股新手的財富翻滾筆記》作者最新作品！

分享過去兩年的金融股、ETF實驗之旅中，
如何將資產從475萬增加至713萬元、
成長率50.1%，並將年化報酬提高至18.4%，
還加碼以獨創的「存股流程系統圖」，
助投資人迅速找到自己的投資組合！

當金融股的殖利率優勢不再，該如何讓資產持續增加？
「小車X存股實驗」在2021年尾，面臨金融股受到的升息影響而價格起漲後，擔心中斷持續投入資金的複利效果，決定展開一場「ETF實驗」之旅。

本書將分享小車在這趟旅程中，如何在當前大環境局勢不明之下，依然能讓資金藉由「ETF」以及「個股、金融股」取得豐碩的成果。

除了公開「ETF的4大挑選原則」、「ETF存股清單」
也公開最新版的「金融股&ETF買進方法」！

▍小車的ETF實驗室
•高股息ETF該存元大高股息（0056）還是國泰永續高股息（00878）？
•為什麼富邦台50（006208）長期持有優勢更勝元大台灣50（0050）？
•一段持有美股ETF統一FANG+（00757）的心路歷程。
•為何將國泰全球品牌50（00916）納入衛星持股清單？……etc.

▍小車的ETF「4大挑選原則」！
【原則1】選股邏輯
【原則2】ETF的規模和流動性
【原則3】投資市場屬性
【原則4】一年以上觀察期

▍這樣投資，不受股市漲跌影響！
•殖利率一定要5%以上
•妥善配置核心持股和衛星持股
•大盤下跌時，「4個自問」堅定持續投入的決心
•當存股變飆股，如何判斷持有或賣出
•存股實戰補充包：關於年配、季配、繳稅、抽股與借劵

▍其他精彩內容！
☆ 存股版「原子習慣」：小車理財觀不藏私大公開
☆ 你依然能用「5-4-3規律」繼續存金融股！
☆ 為什麼要幫孩子存股？如何為孩子開戶？
☆ 小車VS.小車先生的股票資產大PK
☆ 最新「存股小語」，堅定你累積資產的決心
☆ 靠存股，40歲前買到夢想宅

▏贈品▕ 獨創「存股流程系統圖」，幫你找到適合的投資組合！
小車與小車先生共同研發了一套「存股流程系統圖」，不論你是保守型或積極型，都能透過這套系統圖，找到最適合自己的投資組合，加快資產累積腳步！

★本書特色：

1.如何用「4大挑選原則」找出最划算的ETF！
2.公開小車的金融股、個股和ETF的清單和存股方式。
3.獨創「存股流程系統圖」找到最適合自己的投資組合。
4.小車最新存股小語，讓財富自由之路走得更踏實。

★名人推薦：

◤專文推薦◢
大俠武林｜財經作者
王鉢仁｜「小資族的存股翻身記」版主
孫太｜《存股輕鬆學》系列財商作者、「孫悟天存股-孫太」版主
歐陽立中│「Life不下課」主持人

◤點讚推薦◢
小資女艾蜜莉｜理財作家
股海老牛｜價值投資達人
洪仲清│臨床心理師
郝旭烈│企業知名財務顧問
陳重銘｜財經作家
愛瑞克│TMBA 共同創辦人、《內在原力》系列作者
葉芷娟｜財經主持人
詹璇依｜財經主播／主持人

◤點讚推薦◢
┥大俠武林｜投資達人、《全息人生》作者：「書中吸收到作者多年的存股方式，此方式還不用天天看盤殺進殺出，更不需要為了一個波動就心驚膽跳，這真的是全世界最幸福的事了。」
┥王鉢仁｜「小資族的存股翻身記」版主：「相信可以為踏入存股的朋友們，指引正確的方向，從而增加被動收入現金流，並達成財務自由的最終目標。」
┥股海老牛｜價值投資達人：「投資是一個學習的過程，成果會反映在資產上。」
┥洪仲清│臨床心理師：「在交易市場中，恐慌情緒很容易造成誤判，並且損失辛苦賺來的血汗錢。追蹤小車的紛絲團好一段時間，她總能在關鍵時刻安撫投資人，讓人回歸理性，從投機心態回歸投資的本質。小車建議的做法相對穩健，最主要是能讓人安心，這對我來說是非常珍貴的價值！」
┥孫太｜《存股輕鬆學》系列財商作者、「孫悟天存股-孫太」版主：「把許多投資人，實際進入投資市場前幾年時所面臨的困境心情和轉折，以及從金融股轉而嘗試ETF的心境和感想，全都如實的分享在書裡，這真的不太容易。」
┥郝旭烈│企業知名財務顧問：「多一個學習，多一個選擇，讓實驗與修正成為投資的幸福依歸。」
┥愛瑞克│TMBA 共同創辦人、《內在原力》系列作者：「巴菲特曾說：『投資很簡單，但卻很難做得好。』關鍵原因在於人們想要盡快致富，而非慢慢致富。此書指導之方法簡單卻實用，幫助新手實現『做得好』。」
┥詹璇依｜財經主播／主持人：「這兩三年金融市場如雲霄飛車，小車用自己的存股實驗證明她非但沒有睡公園，總市值還翻了1.5倍，越存越有錢！」
┥葉芷娟｜財經主持人：「一場貼地氣可複製的ETF實戰之旅」
┥歐陽立中│「Life不下課」主持人：「這不是一本鼓吹你靠股票致富的書，卻是一本誠懇鼓勵你留在市場，讓股票成為你生活後盾的書。」

★內文試閱：

●高股息ETF該存0056還是00878呢？
許多粉絲朋友常問小車：新手開始存高股息ETF，應該挑哪一檔呢？如果現在有一筆錢規畫投入，該買0056還是00878呢？
倘若是從零開始、每個月只能擠出一、兩萬元來存股的小資族，不妨從中挑選一檔集中存。等投入資金有一定規模後，在張數及股利上先取得成就感，再來存第二檔。如果手頭有一大筆資金（50萬元以上）要投入的話，則建議分兩個標的存較穩妥。
目前這兩檔小車都有存，0056比例多一些，00878則慢慢增加中。因為兩者雖都標榜高股息，但「選股邏輯」及「成份股產業比例」不盡相同，分散持有較能互補。

•選股邏輯不同
0056簡單來說就是從臺灣市值前150 大的公司中，挑選「預測未來一年」現金股利殖利率最高的50 檔股票作為成分股。由於是預測，人為介入因素較重，考驗經理人選股眼光，所以選股方式也較00878 大膽。
而00878 則從MSCI台灣指數成分股中，選出ESG評級分數較高，且以「過去三年平均」年化殖利率前3 檔的股票作為成分股。2023年更新增二項規則，一為只要有任何一年不配息的公司就直接刪除。二是將過去三年和當年分4個年度組別，各組殖利率墊底的10％也會剔除。如此一來更可以避免選到股利政策不穩定的景氣循環股。
以「過去三年平均」殖利率的方式來選股，人為介入之處較少，相對較穩健。不過，儘管新增的規則能刪除獲利與股價大起大落的航運股（如：長榮、陽明），卻淘汰不了年年配息但股利起伏不定的景氣循環股（如：台泥、南亞、中鋼），至於過去三年配息優秀的股票才納入，會不會反而成為景氣循環股的落後指標，還要多觀察幾年才能下定論。
小車認為這兩檔高股息ETF 的選股邏輯，一檔大膽衝刺，一檔穩健守成，同時持有能分散風險。

•成分股產業分配比例不同
就這兩檔高股息ETF於2023年第三季的成份股而言：0056電子相關產業比例較重，比00878多出12.28％。不過在電子股檔數分散方面，由於0056在2022年底將成分股由30檔改為50檔，壓縮了每檔股票的持有比例，因此0056電子相關產業共分散至32家，比00878的15家多。
至於金融產業則是00878佔比多，比0056 多出13.92％。因此，若該年電子產業風光，則0056的價格會占上風；相對的，如果當年金融獲利優渥，則有利於00878 的配息。
而傳統產業（如：水泥、塑膠、鋼鐵、紡織），兩者比例相差不大，不過0056分散在8檔，00878僅分散在4檔，如遇景氣低檔雷股00878受傷會稍重。其他類型的成分股（如：0056的營建股、百貨股，以及00878的電信股），因為兩者的占比都不高，影響不大。
因此，在選股邏輯與成分股比例上，0056 與00878有諸多不同之處，存股標的也不必糾結於非黑即白，小朋友才做選擇，大人可以兩個都要喔！

●Q：全部存高績效的大盤ETF，不好嗎？
前一陣子有位新手粉絲來詢問小車：「既然元大台灣50（0050）年化報酬比核心持股高，那為何不全部存0050，而要分配一些比例存核心持股呢？」我的回答是：「理論上這樣最好，但實際上要做到很難。」

•理想很豐腴，現實很骨感
許多ETF的擁戴者極力鼓吹0050或是指數化投資（如Vanguard全世界股票ETF，簡稱VT）。他們認為兼具風險分散與較佳報酬率，才是長期投資的王道，高股息ETF、金融股績效很差，勸人投資這類股票真是害人不淺。
不可否認，0050或VT的長期報酬必定吊打核心持股好幾條街。然而這派說法單純就長期持有的績效而論，卻忽略了「人性」。有時理想很豐腴，現實很骨感。就好像從小到大老師不斷耳提面命學生要用功讀書，才能考上理想的校系，我們也深諳此理，但最終能考上台大的人卻是萬中選一，因為現實真的很難做到。

•亮眼的年化報酬並非每年穩穩上漲
0050雖好，但所謂的年化報酬率10％並非年年穩穩漲10％，而是股價經過長時間（10 年以上）起起落落，今年漲15％，明年跌5％，後年漲3％，而大後年一口氣漲20％⋯⋯等，持有十幾年平均下來才有的年化報酬率10％。換言之，必須「長期持有」才能賺得到這筆市場趨勢向上的完整報酬。
以0050為例，假設2006 年創立時投入一筆本金，每年股息再投入：
2006 ∼ 2011 年化報酬率4％（抱5年）
2006 ∼ 2016 年化報酬率6.8％（抱10年）
2006 ∼ 2021 年化報酬率10.2％（抱15年）
2006 ∼ 2022 年化報酬率7.8％（抱16年）
其中，2006 ∼ 2011 年化報酬率只有4％，假設只堅持了5年就賣出，連填息的核心持股都不如；抱了10年，年化報酬率6.8％只比核心持股多一點，但多這一點報酬其實比年年配息5％落袋為安的核心持股承擔更多心理壓力；好不容易抱到2021年，有了亮麗的年化報酬率10.2％，不過後來2022年股市修正，負成長率反而拉低整體年化報酬率，只能繼續等待下一次的爬升。

•新手進場先適應再追求績效
倘若一位連買股票都不知道要開證券戶的新手，好不容易鼓起勇氣進場了，一開始便全部持有所謂績效較佳的0050，試想他能成功心無波瀾地持有15 年以上的機率有多少呢？
一味倡導將資金投入0050或指數型ETF，一口氣把投資者的心理門檻拉得太高，如此只會讓更多人不敢跨出投資的第一步。就好像在質問人讀書可以上第一志願，為什麼你不堅持用功讀書就好，搞這麼多其他花招幹嘛？
我知道，但我做不到呀！
其實，在投資的路上，只要方向正確，找一些方法激勵自己，並且能在過程中少一些挫折，也許腳步會慢一些，最終資產上不了所謂的第一志願，但至少較容易讓自己在對的路上持續前行，順利走到還不錯的第四、五志願。而買進核心持股就是這個方法。
核心持股雖然整體含息的年化報酬率比不上0050，但相對抗跌性也較佳，每年穩定的股利政策，讓投資人即便在熊市也能領到股利，取得正向激勵。0050活潑的股價在牛市自然大展身手，但股市瞬息萬變，一旦步入熊市，只能任憑所有資產套牢在股市，領著不到3％的股利，看著帳面上龐大的未實現損失，等待下一個不知何時能來的柳暗花明。
因此，投資先求有再求好，先存核心求穩，等到心境、財商都進階了再逐步轉到0050或指數型ETF。不過，就算轉不過去也沒關係，每年保底的5％報酬率，已經大勝1％定存。投資不必執著於資金效用最大化，只求挑選自己最有動力的方案長期執行即可。