家族企業的資產傳承與永續經營 勤業眾信：三重點 探索企業傳承六代的法寶

正所謂「家和萬事興」，家族的穩定性與凝聚力對企業的永續傳承至關重要，良好的家族治理是企業長期成功的不二法門。勤業眾信《2024亞太地區家族辦公室洞察》報告提出十大趨勢，其中尤以「永續投資」和「科技應用」最受重視成為未來發展關鍵。實現家族專業治理並非朝夕間可成，勤業眾信聯合會計師事務所今（6）舉辦家族傳承系列講座並提出「家族控股公司」、「家族治理」及「家族辦公室」三大重點，唯有由多方角度切入並擬定策略，隨著逐步完善，家族企業能在保有競爭力的同時實現長期的和諧與繁榮，永保基業長青與財富永續。

@二原因，穩定傳承六代的兩百年品牌根基

勤業眾信私人暨家族企業服務團隊資深會計師王瑞鴻表示，「以古為鏡，可以知興替」，歷代國家的興衰正如同家族企業在傳承上未做好規畫，以致百年基業毀於一旦，以近代知名精品龍頭的家族事業傳承為例，分析歷經六代將近兩百年未曾衰退且日益繁盛主要原因主要有二：

一、凝聚家族共識，規畫家族控股公司在面臨其他集團暗中收購股權的威脅時，該集團迅速召開家族會議，將分散至各家族成員手中的股權集中成立家族控股公司，並同時簽訂協議，規定家族成員在一定期間內不得出售股權，確保企業的經營權不受外部影響，如未來有交易的需求，其他的家族成員則享有優先認購權，更進一步強化了家族內部的凝聚力。如同在實務上常見的透過設立閉鎖型公司，利用章程限制轉讓與表決權數等權利，使第一代仍可握有絕對控制權，避免第二代子女對於經營理念相左而萌生出售家族股票予外人的情形。

二、完善的家族治理，有助於家族財富永續在家族企業的發展中，家族治理扮演著關鍵角色，對於企業的穩定與繁榮具有深遠影響。透過制定家族憲章，家族核心價值觀得以鞏固並成為治理的根基，使得每位家族成員都能在共同的價值觀下行動，有助於減少內部矛盾，提升決策的效率，並確保家族傳承的方向始終保持一致。定期召開家族會議，能夠促進家族成員之間的溝通、分享彼此的觀點、討論企業的營運狀況，並共同面對未來的挑戰，從而增強家族的凝聚力。此外，還包括對企業接班人的培育，幫助他們深入理解家族企業的運作與文化，讓他們在心中植入使命感和認同感。

@三階段建立家族辦公室，掌握現代財富管理核心

德勤財務顧問股份有限公司副總經理張洪碩表示，隨著家族需求日益複雜和多樣化，家族辦公室的設立可謂是現代財富管理的核心，不僅能夠提供多元化投資和風險管理，還能有效地進行傳承規畫和全球資產布局，保護財產的同時也利於增加家族財富。常見的成立目標包括保護家族財富、實現家族傳承、管理家族聲譽以及參與慈善事業。在累積財富方面，則有通過多元化投資工具，如直接投資、房地產和私募基金等，在全球以家族辦公室名義進行策略性資產配置，並保持高度的隱私性和保密性。

設立家族辦公室的流程通常分為「評估家族現況、訂立共同目標及未來願景、執行及轉變」三個階段。這一過程需要與家族成員密切溝通，確保每個成員的期望和家族價值觀得到充分考慮。

@《2024亞太地區家族辦公室洞察》報告十大趨勢

張洪碩也分享在Deloitte私人暨家族企業服務（Deloitte Private）《2024家族辦公室洞察系列報告-亞太地區》中所提到的十大趨勢，包括風險管理、看好股票和房地產投資、分散投資需求趨動海外布局、永續投資熱潮、專業化程度不斷提升、制定傳承計畫、科技浪潮以及應對網絡安全威脅。特別是永續投資和科技應用，成為家族辦公室未來發展的關鍵領域。

Deloitte Private的報告指出，儘管面臨全球經濟不確定性及地緣政治風險，77%的亞太地區家族辦公室對未來仍持樂觀態度，預計資產管理規模將持續增長。這表明家族辦公室在現代財富管理中將繼續發揮重要作用。

綜合而言，對家族抱持高度認同感與凝聚力是家族財富永續的重要基石，當家族成員在共同的願景和價值觀下攜手合作時，家族企業的未來才能更加明亮，財富的傳承也能更加順利。