施羅德下半年投資展望！投資「高、富、率」 鎖定這些類股搭配可轉債

施羅德投信發表下半年投資展望，看好科技股領漲下，市場仍然表現不俗，與股市連動性高的非投資等級債、可轉換債，同樣吸引資金布局。建議聚焦「高、富、率」基金，也就是多面向掌握全球股債市，布局企業雙軸轉型的趨勢。

施羅德投信認為下半年股債市仍會持續上漲格局，放眼全球主要市場，美國大選年上漲機率高；歐洲市場短空長多；日本持續結構性成長動能，由下圖可看出過去一年全球主要市場呈現輪動成長態勢，布局可採取看好卻不重壓特定市場的策略，配置一定比例的可轉債，掌握市場輪動以及收益的雙重機會。

施羅德(環)環球收益成長產品經理蔡宛庭補充，看好不重壓的最佳實踐就是透過「高富率」投資策略。高，指的是高潛力股市以及債市，可積極佈局高潛力資產，如AI、資安、雲端等主題類別，並以「股票＋可轉債」的組合，雙向布局。

舉例來說，如果持續看好特定科技企業，但因波動性高、不如參與該公司的可轉債，可以一方面擁有債息收入，另外是等到該公司上漲至某一價位，則可轉債即可轉換成股票。

富，則是緊抓最新趨勢，著重佈局巨型股和科技主題。美國巨型科技企業仍是不能忽視的主軸，但可以採多元方式布局，例如不僅買進這些知名的科技巨頭，另外也以尖牙股指數期貨的方式，同時掌握。

至於率，則是必須對市場保持敏銳的觀察，找到潛力標的，率先買。例如施羅德(環)環球收益成長基金在2022年10月率先開始增持日股，因當時預期日本通膨和利率上升前景，提早加碼日本銀行股，也因此受惠。

也就是說，不管下半年甚或是未來，建議投資人還是要選一檔全面性布局全球股債市的收益型基金，作為核心資產，才是因應市場變化的基石。