臺北大學發布臺灣永續投資調查趨勢報告
臺灣永續投資調查自2020年起迄今歷經四屆,為使投資人更瞭解我國永續投資發展現況與趨勢,國泰金控贊助委託臺北大學統整過去四年調查結果,分析並對照全球發展現況,以提供機構投資人與主管機關參考。
一、國內總管理資產及永續投資總額持續增長,壽險佔比最高,投信投顧業快速成長
臺北大學全球變遷與永續科學研究團隊說明,國內參與調查之機構投資人「總管理資產(AUM)」自2019年的新臺幣43.7兆元增至2022年的近49.5兆元,年均複合成長率(CAGR)約為4.2%;「永續投資總資產」迄2022年止增加6兆元,CAGR達12.7%,整體永續投資總資產佔總管理資產比例逐年增加,2022年首度突破40%,顯示機構投資人對於永續議題關注程度日增月益。
結果顯示壽險業者為我國永續投資大宗,2022年永續投資總額約16.6兆元,佔比逾83%;其次依序為投信業、政府基金、產險業及投顧業;四年總成長率(CAGR)則以投信業者增幅48.8%最為顯著,2022年投資金額達1.9兆元,投顧業成長39.7%次之。
二、永續投資方式轉趨積極並與國際接軌,投資標的以國外債券及台股佔比最高
前三屆永續投資調查,國內機構投資人最常採用之投資方式,依序為負面排除法、ESG整合及永續主題投資,2023年第四屆調查「股東行動」排名首度進入排名第三,投入資金達4.3兆元,較前一年增加逾2兆元。依據《2022年全球永續投資調查報告》,最常被採用之投資方式亦於2022年轉變為股東行動與企業議合,可見國內永續投資發展不僅轉趨積極,也逐步與國際趨於一致。
永續投資標的以國外債券投資總金額逼近10兆元,佔比達61%位居首位,其次為台股的2.7兆元,佔比16.8%;總成長率因私募基金的基期較低,高達51.4%位居首位,台股成長9.6%次之。
三、機構投資人之永續投資相關資訊揭露程度大幅提升
2023調查報告顯示,機構投資人逾8成已完成永續投資政策擬定,其中80.7%已公開揭露,四年總成長率達22.5%。相同地,已經有75%的機構投資人將永續投資評估流程資訊納入投資政策中,並公開讓利害關係人瞭解,近三年總成長率達11.5%。
四、持續關注國際永續金融規範發展,精進國內規範
該報告最後歸納出國內永續投資面臨的三大挑戰:1.永續數據揭露待充實:以利績效衡量、進行跨公司比較;2.永續投資之實質影響力不易衡量;3.面對氣候變遷,淨零投資挑戰與日俱增。
因應挑戰,金管會已參考歐盟「永續財務揭露規則(SFDR)」及「永續經濟活動分類規則」等永續法規,頒布《永續經濟活動認定參考指引》,規劃中的第二版將更能協助投資人辨別永續標的。此外,我國也分別建置「公司投資人關係整合平台」、「ESG InfoHub」、「永續金融網」及「綠色證券資訊平台」等官網,整合國內外重要永續評鑑狀況、規範與指引,並彙整國內永續相關指數、金融商品及綠色標章等資訊,提供投資人及金融機構一站式查詢各項永績參考指標。
最後,觀察聯合國經濟和社會事務部發布之《2024年永續發展融資報告》;美國CFA協會、全球永續投資聯盟(GSIA)、負責任投資原則組織(PRI)聯合發布的《責任投資方法定義》以及歐洲永續投資論壇(Eurosif)的《永續投資方法論》,瞭解國際組織正對「永續投資」標準化進行規範,故須持續重視國際永續金融規範發展。
一、國內總管理資產及永續投資總額持續增長,壽險佔比最高,投信投顧業快速成長
臺北大學全球變遷與永續科學研究團隊說明,國內參與調查之機構投資人「總管理資產(AUM)」自2019年的新臺幣43.7兆元增至2022年的近49.5兆元,年均複合成長率(CAGR)約為4.2%;「永續投資總資產」迄2022年止增加6兆元,CAGR達12.7%,整體永續投資總資產佔總管理資產比例逐年增加,2022年首度突破40%,顯示機構投資人對於永續議題關注程度日增月益。
結果顯示壽險業者為我國永續投資大宗,2022年永續投資總額約16.6兆元,佔比逾83%;其次依序為投信業、政府基金、產險業及投顧業;四年總成長率(CAGR)則以投信業者增幅48.8%最為顯著,2022年投資金額達1.9兆元,投顧業成長39.7%次之。
二、永續投資方式轉趨積極並與國際接軌,投資標的以國外債券及台股佔比最高
前三屆永續投資調查,國內機構投資人最常採用之投資方式,依序為負面排除法、ESG整合及永續主題投資,2023年第四屆調查「股東行動」排名首度進入排名第三,投入資金達4.3兆元,較前一年增加逾2兆元。依據《2022年全球永續投資調查報告》,最常被採用之投資方式亦於2022年轉變為股東行動與企業議合,可見國內永續投資發展不僅轉趨積極,也逐步與國際趨於一致。
永續投資標的以國外債券投資總金額逼近10兆元,佔比達61%位居首位,其次為台股的2.7兆元,佔比16.8%;總成長率因私募基金的基期較低,高達51.4%位居首位,台股成長9.6%次之。
三、機構投資人之永續投資相關資訊揭露程度大幅提升
2023調查報告顯示,機構投資人逾8成已完成永續投資政策擬定,其中80.7%已公開揭露,四年總成長率達22.5%。相同地,已經有75%的機構投資人將永續投資評估流程資訊納入投資政策中,並公開讓利害關係人瞭解,近三年總成長率達11.5%。
四、持續關注國際永續金融規範發展,精進國內規範
該報告最後歸納出國內永續投資面臨的三大挑戰:1.永續數據揭露待充實:以利績效衡量、進行跨公司比較;2.永續投資之實質影響力不易衡量;3.面對氣候變遷,淨零投資挑戰與日俱增。
因應挑戰,金管會已參考歐盟「永續財務揭露規則(SFDR)」及「永續經濟活動分類規則」等永續法規,頒布《永續經濟活動認定參考指引》,規劃中的第二版將更能協助投資人辨別永續標的。此外,我國也分別建置「公司投資人關係整合平台」、「ESG InfoHub」、「永續金融網」及「綠色證券資訊平台」等官網,整合國內外重要永續評鑑狀況、規範與指引,並彙整國內永續相關指數、金融商品及綠色標章等資訊,提供投資人及金融機構一站式查詢各項永績參考指標。
最後,觀察聯合國經濟和社會事務部發布之《2024年永續發展融資報告》;美國CFA協會、全球永續投資聯盟(GSIA)、負責任投資原則組織(PRI)聯合發布的《責任投資方法定義》以及歐洲永續投資論壇(Eurosif)的《永續投資方法論》,瞭解國際組織正對「永續投資」標準化進行規範,故須持續重視國際永續金融規範發展。
- 記者:中央社訊息服務20240715 11:05:25
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