國壽SPV第2檔3.2億美元海外債 超額認購10倍

為了2026年順利接軌ICS新制，國壽再度透過新加坡設立的SPV（特殊目的公司）海外發債籌資，完成15年期3.2億美元次順位普通公司債券定價，超額認購10倍，發行收益率為5.329%，票面利率為5.3%。

國壽今天發布新聞稿指出，透過全資持有的子公司CathaylifeSingaporePte.Ltd.，於境外債券市場發行總規模3.2億美元（約新台幣102億元）、15年期首10年不可贖回的美元次順位公司債，為國內保險業首檔海外債發行後第2檔境外美元債。

國壽表示，在國際投資者踴躍參與下，獲得逾10倍超額認購，並順利達成全年800億元的發債目標。

國壽說明，近期國際債市走勢平穩，為掌握發債機會，完成年度資本規劃，27日在香港進行為期1天的投資人交易路演，並在28日成功定價於T10+150基點（以美國10年期公債為基準利率，1基點為0.01%），發行收益率為5.329%，票面利率為5.3%，總發行規模為3.2億美元。

國壽指出，在投資人積極參與下，創下逾10倍超額認購，其中基金與資產管理公司占77%，保險與退休基金占12%，銀行占5%，其他約6%。

國壽從投資者結構觀察指出，此次發行吸引更多優質及長線投資者的青睞，且區域更具分散性，將有利多元化投資人基礎，提升國際能見度。

國壽補充，為協助保險業在2026年順利接軌新制、充實資本結構，金管會保險局在今年3月宣布允許台灣保險公司透過在海外成立特定目的國外籌資事業發行具資本性質的債券；國壽於今年6月初率先依循相關規範，於新加坡設立全資持有的SPV，首檔為7月5日發行10年期6億美元的次順位公司債。